证券公司客户资产管理业务管理办法及配套细则修订情况 文档.ppt

证券公司客户资产管理业务管理 办法及配套细则修订情况 证券公司客户资产管理相关规定 证监会修订《证券公司客户资产管理业务试行办法》及定向、集合资 产管理业务实施细则（试行）后，于 2019 年 10 月 18 日颁布实施以下 规定： （三）《证券公司定向资产管理业务实施细则》（中国证监会公告【 2019 】 30 号） （二）《证券公司集合资产管理业务实施细则》（中国证监会公告【 2019 】 29 号） （一）《证券公司客户资产管理业务管理办法》（中国证监会令第 87 号） ★修订内容之一：取消集合计划的行政审批 证券公司应在发起设立集合计划后 5 个工作日内，向证券业协会备案。 （第 18 条） ★修订内容之二：鼓励创新 鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展资产管理业务创新。 中国证监会及其派出机构依照审慎监管原则，采取有效措施，促进证券 公司资产管理的创新活动规范、有序进行。（第 10 条） 《证券公司客户资产管理业务管理办法》主要修订内容： ★修订内容之三：增加了托管机构的范围 证券公司应将客户资产交由负责客户交易结算资金法人存管的指定商业 银行、中国证券登记结算有限责任公司或者中国证监会认可的证券公司 等其他资产托管机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。 （第 13 、 46 、 47 条） ★修订内容之四：规范集合计划的估值 证券公司应当根据有关法律法规，制定健全、有效的估值政策和程序， 并定期对其执行效果进行评估，保证集合资产管理计划估值的公平、合 理。估值的具体规定，由中国证券业协会另行制定（第 22 条） 《证券公司客户资产管理业务管理办法》主要修订内容： ★修订内容之五：允许集合计划份额分级 证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额，并可以根据风险 收益特征划分为不同种类。（第 25 条） ★修订内容之六：为集合计划份额的转让预留空间 集合计划的客户不得转让其所拥有的份额；但是法律、行政法规和中 国证监会另有规定的除外。（第 26 条） 《证券公司客户资产管理业务管理办法》主要修订内容： ★修订内容之七：增加了证券公司对投资者的适当销售义务 证券公司应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循风险匹配原则，向 客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相 符合的产品或服务。 （第 3 条） 在签订资产管理合同之前，证券公司、推广机构应当了解客户的资产与 收入状况、风险承受能力以及投资偏好等基本情况，客户应当如实提供 相关信息。证券公司、推广机构应当根据所了解的客户情况推荐适当的 资产管理计划。 证券公司设立集合资产管理计划，应当对客户的条件和 集合资产管理计划的推广范围进行明确界定，参与集合资产管理计划的 客户应当具备相应的金融投资经验和风险承受能力。 （第 40 条） 《证券公司客户资产管理业务管理办法》主要修订内容： ★修订内容之八：对证券公司自有资金参与集合计划进行细化 证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。募集推广 期投入且按照合同约定承担责任的自有资金，在约定责任解除前不得退 出；存续期间自有资金参与、退出的，应当符合相关规定。 证券公司、 资产托管机构和客户应当在资产管理合同中明确约定自有资金参与、退 出的条件、程序、风险揭示和信息披露等事项，合同约定承担责任等的 自有资金，还应当对金额做出约定（第 27 条） 《证券公司客户资产管理业务管理办法》主要修订内容： ★修订内容之九：为扩大集合计划推广机构的范围预留空间 证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他证券公司、 商业银行或者中国证监会认可的其他机构代为推广。（第 28 条） ★修订内容之十：对集合资产管理计划的设立实行事后备案制 证券公司发起设立集合资产管理计划后 5 个工作日内，应当将集合资产 管理计划的发起设立情况报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住 所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构。 （第 18 条） 另外，要求将客户资产管理业务报告、审计报告等报中国证券业协会备 案，同时抄送中国证监会及注册证券公司住所地、资产管理分公司所在 地中国证监会派出机构（第 54 、 56 条） 《 证券公司客户资产管理业务管理办法 》主要修订内容： ★修订内容之十一：不再将托管机构及其关联方发行的证券列为关联证 券，并将投资关联方证券的比例提高到 7% 。