财务公式大全(20200625005613).docxVIP

欢迎下载 欢迎下载 PAGE # 财务公式大全 、财务分析公式 一、基本的财务比率 （一） 变现能力比率 1、 流动比率 流动比率二流动资产十资产负债 2、 速动比率 速动比率=（流动资产-存货）十流动负债 3、 保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）十 流动负债 （二） 资产管理比率 1、 营业周期 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 2、 存货周转天数 存货周转率=销售成本十平均存货 存货周转天数=360十存货周转率 3、 应收账款周转天数 应收账款周转率=销售收入十平均应收账款 应收账款周转天数=360十应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、 流动资产周转率 流动资产周转率=销售收入十平均流动资产 5、 总资产周转率=销售收入十平均资产总额 （三） 负债比率 1、资产负债率 资产负债率=（负债总额十资产总额）X 100% 2、产权比率 产权比率=（负债总额十股东权益）X 100% 3、 有形净值债务率 有形净值债务率=〔负债总额+（股东权益-无 形资产净值）〕X 100% 4、 已获利息倍数 已获利息倍数=息税前利润十利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债+（流动资产-流动负债） 5、 影响长期偿债能力的其他因素 （1 ）长期租赁 （2 ）担保责任 （3 ）或有项目 （四）盈利能力比率 1、 销售净利率 销售净利率=（净利润十销售收入）X 100% 2、 销售毛利率 销售毛利率=〔（销售收入一销售成本）十销售收入〕 X100% 3、 资产净利率 资产净利率=（净利润十平均资产总额）X 100% 4、 净资产收益率 净资产收益率=净利润十平均净资产X 100% 二、财务报表分析的应用 （一）杜帮财务分析体系 1、 权益乘数 权益乘数=1 +（1-资产负债率） 2、 权益净利率 权益净利率=资产净利率X权益乘数 =销售净利率X资产周转率X权益乘数 （二）上市公司财务比率 1、 每股收益 每股收益=净利润十年末普通股份总数 =（净利润-优先股股利）+ （年度股份总数-年度末优先股数） 2、 市盈率 市盈率（倍数）=普通股每股市价十普通股每股收益 3、 每股股利 每股股利=股利总额十年末普通股股份总数 4、 股票获利率 股票获利率=普通股每股股利十普通股每股市价X 100% 5、 股利支付率 股利支付率=（普通股每股股利十普通股每股净收益）X 100% 6、 股利保障倍数 股利保障倍数=普通股每股净收益十普通股每股股利 =1十股利支付率 7、 每股净资产 每股净资产=年度末股东权益十年度末普通股数 8、 市净率 市净率(倍数)=每股市价十每股净资产 现金流量分析 1、 流动性分析 (1 )现金到期债务比 现金到期债务比=经营现金流量净额十本期到期的债务 (2 )现金流动负债比 现金流动负债比=经营现金流量净额十流动负债 (3 )现金债务总额比 现金债务总额比=经营现金流量净额十债务总额 2、 获取现金能力分析 销售现金比率 销售现金比率=经营现金流量净额十销售额 (2 )每股经营现金流量净额 每股经营现金流量净额=经营现金流量净额十普通股股数 (3)全部资产现金回收率 100%5年资本支出、全部资产现金回收率=经营现金流量净额十全部资产 100% 5年资本支出、 3、 财务弹性分析 (1)现金满足投资比率 现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和十近 存货增加、现金股利之和 （2）现金股利保障倍数 现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额十每股现金股利 第三章、财务预测与计划 一、 财务预测的步骤 1、 销售预测 财务预测的起点是销售预测。 2、 估计需要的资产 3、 估计收入、费用和保留盈余 4、 估计所需融资 二、 销售百分比法 （一） 根据销售总额确定融资需求 1、 确定销售百分比 2、 计算预计销售额下的资产和负债 3、 预计留存收益增加额 留存收益增加=预计销售额X计划销售净利率X（ 1-股利率） 4、 计算外部融资需求 外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益 （二） 根据销售增加量确定融资需求 融资需求=资产增加-负债自然增加-留存收益增加 =（资产销售百分比X新增销售额）-（负债销售百分比X新增销售额） —〔计划销售净利率X计划销售额X（ 1—股利支付率）〕 三、 外部融资销售增长比 外部融资销售增长比=资产销售百分比一负债销售百分比一计划销售 净利率X〔（ 1+增长率）十增长率〕X（ 1-股利支付率） 四、 内含增长率 如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的 增长。此时的销售增长率，称为“内含增长率”。 五、 可持续增长率 概念：是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售 所能增长的