多层次资本市场及重庆OTC挂牌业务介绍］.pptVIP

2011年2月24日，杰信模具与深圳发展银行在重庆股份转让中心签订股权质押融资协议重庆证券股票期货开户网 4、增加品牌价值、核心团队凝聚力、并购重组能力 重庆的重要国家战略定位； 市级综合资源、提供良好政策环境； 目前中心已聚集约80家机构投资会员； 面向成千上万的投资者，如中心4月组织5家挂牌企业在线开展投资者接待日活动，同时在线浏览量为26万人； 规范治理后大大提高市场认可度、持续经营。 依赖平台进行资本运作、并购重组，增强核心竞争力。 好处之一：基本实现上市功能 目前挂牌企业获益情况补充 优化公司治理结构，规范内部管理，提高运营效率，提升竞争力，使业绩大幅增长： 挂牌公司总体业绩增长迅速，2011年1-6月营业收入同比挂牌前增幅达79%，而净利润的增长更是高达81%。 挂牌后公司的信用在客户处获得了特别溢价，因而获得了重要客户长期固定合同。 重庆证券股票期货开户网 16家挂牌企业亟待冲击新三板及A股上市。 多家挂牌企业拟以挂牌主体为平台整合控股股东旗下资产及进行同行业并购重组。 多家挂牌企业通过改制挂牌吸纳核心成员、资源共享者为股东，其股份得以确权并兼具流动性、且随时掌握公司公开信息，中小股东权益得到有效保障，从而进一步提高团队凝聚力、吸引优秀人才，大大提高了管理效率和市场拓展能力。 重庆证券股票期货开户网 目前挂牌企业获益情况补充 好处之二：成本低 1、挂牌快 公司股票进入交易所上市交易一般需要2~3年或更长的时间。 在重庆股份转让中心挂牌，由于程序相对简单，从中介进场算起，一般3-6个月可以实现挂牌流通。 2、增资快 好处之二：成本低 股份中心允许挂牌公司挂牌后即可通过定向增资的方式募集资金，按需融资。 定向增资手续简便，速度较快。 重庆证券股票期货开户网 3、上市快 好处之二：成本低 重庆股份转让中心 IPO 主板 中小板 创业板 通过股份中心的培育，企业上市步伐会大大加快 4、费用低 好处之二：成本低 境内上市与中心挂牌的费用比较 股份公司存续满12个月且有营业收入。有限责任公司整体变更的，可以连续计算； 具有持续经营能力； 公司治理结构健全，运作规范； 股份发行和转让行为合法合规； 股份中心要求的其他条件。 重庆证券股票期货开户网 二、企业进入股份中心挂牌需要哪些条件？ 与交易所市场上市门槛的比较？ 境内上市的要求 境内上市的要求 三、企业如何选择适合自己的上市路径？ 境内上市：主板、中小板、创业板 1 境外上市：H股、红筹股 2 新 三 板：高新园区的高新企业 3 股份中心：符合挂牌要求的企业 4 上市路径 优点 缺点 境外上市 1、境外市场比较成熟； 2、运作较为规范； 3、上市周期较短。 1、手续比较复杂； 2、上市成本高； 3、融资金额较少。 境内上市 1、市盈率高； 2、融资金额较高； 3、促使企业规范运作。 1、上市门槛高； 2、上市周期长； 3、成本较高。 重庆股份中心挂牌 1、进入门槛低； 2、挂牌周期很短； 3、成本低； 4、有利于加快上市进程。 重庆证券股票期货开户网 1、交易暂不够活跃； 2、制度仍需完善。 企业在股份中心挂牌的程序 四、企业进入股份中心挂牌的流程？ 1、有利于通过场外交易市场的融资功能促使企业 快速发展，尽快符合上市标准； 2、有利于提前熟悉资本市场规则，逐步完善治理结构，为上市做好充分准备； 3、有利于缩短审批时间，加快上市进程。 重庆股份转让中心挂牌不影响企业上市 五、企业在股份中心挂牌是否影响主板上市？如若以后申请上市，所进行工作是否重复？ 1、在企业改制的关键环节引入中介机构把关，能够 避免“硬伤”，不留后遗症； 2、中介机构持续督导，更全面了解企业的基本面，有利于上市准备工作的完善， 提高成功率； 3、上市材料的制作，只需要在前期辅导的基础上略作增加，缩短时间，减小工作量。 重庆证券股票期货开户网 选择合适的上市路径 重庆股份转让中心挂牌不造成重复劳动 五、企业在股份中心挂牌是否影响主板上市？如若以后申请上市，所进行工作是否重复？ 几乎一致： 交易制度：参照新三板模式的报价转让，分为定价转让和协议转让。 投 资 者：特定投资者，股东人数不超过200人 重庆证券股票期货开户网 六、股份中心交易规则与主板市场有何不同？ 挂牌公司控股股东及其一致行动人挂牌前直接或间接持有的股份分两批进入股份中心转让，每批进入的数量均为其所持股份的二分之一，且不进行累计。进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年； 对董事、监事和高管持有股份的限售，遵守《公司法》的规定，每年转让股份数量不得超过25％； 股份公司发起人持有股份，自公司成立之日起一年内不得转让；