从民间借贷问题浅析温州地区中小企业融资难之现状.pdfVIP

从民间借贷问题浅析温州地区中小企业融资难之现状 [摘　要]民间借贷是正规金融融资的有益和必要补充，但近期因 温州私营业主的欠债失踪潮而饱受争议。本文从温州地区民间借贷 问题入手分析了民间借贷问题产生的原因，进而探究了该地区中小 企业融资困难的原因并最终提出了相应的解决对策。 [关键词]温州民间信贷　中小企业融资问题　对策 一、温州民间借贷与中小企业融资 1.温州民间借贷产生的原因 温州以民营经济发达，民间资金充裕，民间金融活跃著称。据统 计，温州拥有超过 40 万家企业，其中以中小规模企业为主，企业 对于资金的需求巨大。温州地区众多的中小企业特别是微小企业很 难通过官方渠道筹集资金，所以为了满足对资本的需求，这些选择 在民间资本市场寻求出路。据推算，温州地区民间闲置资金规模超 过 8000 亿元人民币，数额巨大的闲置资金是促成民间借贷形成的 先决条件。2011 年 7 月中国人民银行温州支行发布了《温州民间借 贷市场报告》，数据显示，温州民间借贷的市场规模达 1100 亿元人 民币，约占温州全市银行贷款额的20%。资金持有者为了获利将资 金贷给融资困难的中小企业，使得温州地区民间借贷市场得以发展。 2.民间借贷融资方式面临挑战 民间借贷是正规金融融资有益和必要的补充，有助于缓解中小企 业融资难的问题，有利于增强经济运行的调节和适应能力，但也存 在着借贷风险难掌控、资金流向难监测、债务纠纷易发生等潜在风 险。由于面临通胀压力，银行紧缩银根，提高贷款利率。2011 年上 半年，浙江省金融机构新增贷款同比减少 925.2 亿元。商业银行对 企业贷款利率普遍上浮了 20%至 30%，原本困难的贷款途径又因高 企的利率将中小企业拒之门外。由于紧缩的货币政策，导致了资金 的供不应求，民间借贷的利率相应提高，企业的资金使用成本也在 不断增加。据中央人民银行发布的《2011 年浙江省金融运行报告》 显示，2011 年温州地区前三季度民间平均借贷综合利率分别为 24.46%、24.48%、24.97%，呈量价齐升的态势。温州中小企业多从 事小商品生产加工与服装制造行业，其毛利率一般在 3～5%之间。 高昂的借款成本与微薄的利润势必造成企业无力偿还债务。自 2011 年 4 月起，温州地区很多民营企业面临资金链断裂的窘境，频现企 业主欠债失踪的事件，这也将民间借贷的问题推向了舆论的风口浪 尖。 二、中小企业融资困难原因 1.中小企业内部因素 (1) 中小企业的高倒闭率与经营不确定性 尽管温州地区中小企业数量不断增加，但生命周期能够达到三年 的中小企业仅占总数的一半。与此同时这些企业产品技术含量低， 规避风险能力差，造成了中小企业经营前途的不确定性，这导致了 企业收益难以估算，偿债能力难以衡量的问题。高倒闭率与经营的 不确定性使外部出资者面临着巨大的风险，特别是银行不愿意向该 地区中小企业提供资金。 (2)中小企业缺乏足够的信用保证 银行等金融机构在贷款时一般要求借款人提供固定资产抵押，而 中小企业受规模限制，很难提供符合要求的抵押品。目前温州地区 大部分中小企业是劳动密集型企业，企业规模小、生产设备落后、 可用的土地使用权有限。在没有足够的抵押能力也没有符合条件的 担保人为企业担保的前提下，银行很难发放贷款给中小企业。 (3)中小企业管理不够规范 温州地区的中小企业多是私营企业，很多企业在管理上存在着缺 陷。这些企业很多是家族式管理的企业，存在企业主一人说了算的 情况。缺少现代化的管理方式，企业在组织管理上极其混乱，也不 免有不良企业为了获得贷款谎报财务数据。银行在不能准确了解企 业经营状况的条件下，为了降低贷款的风险，在给中小企业发放贷 款时慎之又慎，甚至不给中小企业提供贷款。 2.外部环境因素 (1) 中小企业融资渠有限 截止至 2011 年年底，温州地区仅有 7 家国内上市公司和 2 家境 外上市公司。直接融资的高门槛将绝大多数中小企业拒之门外。在 间接融资方面，中小企业贷款金额小，银行贷款所要支出的单位成 本与管理费用较高。商业银行之间缺乏竞争，也导致了银行更愿意 为大客户提供大规模贷款。对于民间借贷的融资方式，虽然可以较 容易的获得资金，但是高利率使企业负担着沉重的贷款成本。尽管 融资渠道很多，但是针对中小企业的融资渠道是非常有限的。 (2)国相关法律和政策还不完善 世界上大部分发达国家已经实施了相关的法律法规帮助中小企 业融资。如美国的《小企业