金融风险管理相关系数和Copula函数.pptx

金融风险管理;本章主要内容;相关系数和协方差;独立性;独立性不等同于不相关;;;10.2.1 采用EWMA模型; ; ; ;10.3 多元正态分布;多元正态分布;基于蒙特卡罗模拟产生的随机抽样;因子模型;因子模型;10.4 Copula函数;高斯Copula 函数模型: 用于对不服从正态分布的变量生成相关结构;;;计算联合累积分布的例子;;;;二元学生t-分布比二元正态分布尾部价值更高(1)5000个抽样，相关系数均为0.5，学生t-分布自由度为4(2)正态分布价值大于2.33或小于-2.33的抽样值定义为尾部价值(3)学生t-分布价值大于3.75或小于-3.75的抽样定义为尾部价值;10.4.4 多元Copula函数;10.4.5 因子Copula函数;信贷违约相关系数;10.5 将Copula函数应用于贷款组合;贷款组合模型;观察违约概率： (1)当F增加时，以上概率减小 (2)当F服从标准正态，则FN-1(Y)的概率是Y此时违约概率率大于 的概率为Y;贷款违约模型;;作业题;忧国忘家，捐躯济难，忠臣之志也。—三国·曹植《求自诚表》。五月-20五月-20Wednesday, May 13, 2020 墨守成规，四平八稳，优柔寡断，畏首畏尾，不是企业家的气质。。18:47:3318:47:3318:475/13/2020 6:47:33 PM 心境，是一种情感状况，领有了好心情，也就拥有了，继而占有了年青跟健康。就拥有了对将来生活的憧憬，充斥等待，让咱们拥有一份善意情吧，由于生涯着就是荣幸和快活。。五月-2018:47:3318:47May-2013-May-20 帮别人的事做完就忘记，别人为自己做的事时时记着，哪怕这个人只有那么一次好，他也是曾经赞助过你的人。。18:47:3318:47:3318:47Wednesday, May 13, 2020 每个人都是自己命运的建筑师。。五月-20五月-2018:47:3318:47:33May 13, 2020 沙漠里的脚印很快就消逝了。一支支奋进歌却在跋涉者的心中长久激荡。。2020-05-136:47 下午五月-20五月-20 君子务本，本立而道生。—《论语》。13 五月 20206:47:33 下午18:47:33五月-20 人生成功的秘诀是当好机会来临时，立刻抓住它。。五月 206:47 下午五月-2018:47May 13, 2020 所谓企业管理就是解决一连串关系密切的问题，必须有系统地予以解决，否则将会造成损失。。2020-05-13 18:47:3318:47:3313 May 2020 经理人员的任务则在于知人善任，提供企业一个平衡密合的工作组织。。6:47:33 ???午6:47 下午18:47:33五月-20 对新的对象务必创出全新的概念。。五月-20五月-2018:4718:47:3318:47:33May-20 安全工作是头等大事。。2020-05-13 18:47:33Wednesday, May 13, 2020 位卑未敢忘忧国。陆游。五月-202020-05-13 18:47:33五月-20