第十一章流动资产管理精品管理3讲课教案.pptVIP

第一节 现金管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理 ; 第一节 现金管理;一、现金管理的动机、成本与内容;3、现金管理成本;目标—流动性 必须持有足够的现金以便支付各种业务往来的需要。;5、现金管理的内容 ;二、现金预算管理（p409）;成本分析模式 根据现金有关成本，分析预测总成本最 低时的现金持有量。;目标现金持有量的成本分析模式图;2、现金周转期模式;最佳年现金余额 =(企业年现金需求总额÷360) ×现金周转期; 在存货模式中，只对考虑持有成本和转换成本，使现金的持有成本与转换成本之和保持最低的现金持有量，即为最佳现金持有量。 现金管理总成本＝持有成本＋转换成本 即：TC＝（N／2）×i＋（T／N）×b;最佳现金持有量; ; 如企业账上的银行存款余额与银行帐上实际可支出余额均为1000万元。现在企业每天从客户手中可收入支票的总额为500万元，同时每天开出支票的总额也为500万元。这样，企业账上的银行存款余额保持不变，假如企业收入支票兑现过程仅需3个工作日，而支票开出至实际从银行账户中扣除需花费5个工作日。由于收支业务存在2天的差，使得企业可动用的现金浮游量1000万元用于盈利的投资项目。;五、闲置现金投资管理;第二节 应收账款管理;一、应收账款管理的目标应收账款管理的信用成本;应收账款的信用成本 ; 信用标准 客户获得企业的交易信用所应具备的条件 ;信用风险定量分析——信用评分法 对反映客户信用质量的各种要素先行评分，然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。 进行信用评分的基本公式为： ;现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表：;;信用条件 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 ;信用期限的确定 企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。 ;现金折扣与折扣期限的确定 ;;坏账损失与收账费用 在收账政策中，主要变量之一就是收账费用数额，在其他条件不变的情况下，一定范围内收账费用越多，坏账损失就越少，并且平均收账期也越短。但这种关系不是线性的。 ;应收账款的日常控制 （1）账龄分析 ;确定合理的收账程序 ;综合例题：某企业目前的信用条件为“1/10，n/30”，并且采用的是较为严格的信用政策。该企业准备将信用条件放宽为“2/10， n/45”，同时相应放松信用标准，有关情况如下：;1、 计算收益的增加 销售量增加×单价=（110000-100000）×10=100 000 2、 计算成本的增加 机会成本增加=（110000×10/360）×60%×24.5×15%- （100000×10/360）×60%×23.5×15% =862.5 其中：24.5=10×60%+45×30%+50×10% 23.5=10×40%+30×50%+45×10% 收账费用增加=3000-2000=1000 坏帐损失增加=110000×10×8%-100000×10×5%=38000 现金折扣成本增加=110000×10×2%×60%- 100000×10×1%×40%=9200 3、净收益增加=100 000-（9200+862.5+1000+38000） =50937.5 应采用新信用政策;第三节　存货管理;总成本TC;二、存货经济批量的基本模型;;2、存货经济批量基本模型公式;2、存货经济批量基本模型公式;经济批量下的存货总成本 ;最佳订货周期;例：某商业企业某年需要销售某种商品1200件，该商品单位成本为100元，每件年储存成本为6元，每次订货成本为400元。 ;三、特殊条件下的经济订货模型;（二）订货点; ABC分析法是存货控制的方法之一， 是根据的存货的重要程度把存货归为A、B、C三类，以便采取不同的方法进行管理。最重要的是A类，最不重要的是C类。 ;存货管理ABC;对A、B、C类存货的不同管理方法 A类：集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制 B类：根据实际情况采取灵活措施 C类：凭经验确定进货量