金华市城市建设投资集团有限公司2020年度第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdf

金华市城市建设投资集团有限公司 金华市城市建设投资集团有限公司 2020 年度第一期中期票据 2020 年度第一期中期票据 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(2020)010889】 评级对象： 金华市城市建设投资集团有限公司2020 年度第一期中期票据 主体信用等级： AA+ 评级展望： 稳定 债项信用等级： AA+ 评级时间： 2020 年6 月18 日 注册额度： 17.6 亿元 本期发行： 8 亿元 发行目的： 偿还有息债务 5 年，附第3 年末发行人调整 评级观点 存续期限： 利率选择权和投资者回售选 偿还方式： 每年付息一次，到期一次还本 择权。 增级安排： 无 主要财务数据及指标 评级观点 2020 年 项 目 2017 年 2018 年 2019 年 主要优势： 第一季度 金额单位：人民币亿元  区域经济较好。金华市区位优势突出，交通辐 母公司数据： 射能力强，地方经济实力较强，有利于金华城 货币资金 4.04 1.72 4.22 4.50 刚性债务 27.81 27.96 41.16 39.41 投集团主业的开展。 所有者权益 68.86 68.90 68.83 68.86 经营性现金净流入量 -4.10 1.08 -7.72 2.30  业务地位突出。金华城投集团是金华市核心的 合并数据及指标： 政府性项目投资、建设和管理主体，在地方国 总资产 151.21 163.93 174.03 177.31 资体系中地位显著，可获得政府在资产注入、 总负债 76.95 89.28 98.86 102.07 刚性债务 37.87 50.07 59.45 62.85 股权划拨及资金支持等方面的支持。 所有者权益 74.26 74.65 75.17 75.24  融资渠道多元化。金华城投集团融资渠道较为 营业收入 2.56 3.70 4.24 0.60 净利润 0.58 0.39 0.47 0.07 通畅，可通过银行、资本市场等多渠道融资， 经营性现金净流入量 -14.38 -7.55 -7.16 -1.36