文化旅游产业投资渠道与模式分析教学.ppt

1 2020/5/1 文本结构： 1 、文化旅游产业内涵 2 、文化旅游产业发展现状 3 、文化旅游产业投融资渠道和模式 4 、展 望 2 2020/5/1 一、相关名词定义： 1 、 文化旅游：通过旅游实现感知、了解、体察人类文 化具体内容之目的的行为过程。泛指以鉴赏异国异地传统 文化、追寻文化名人遗踪或参加当地举办的各种文化活动 为目的的旅游。寻求文化享受已成为当前旅游者的一种风 尚。 2 、文化旅游产业是文化产业的一个重要组成部分，文 化旅游产业主要是由人文旅游资源所开发出来的旅游产业， 是为满足人们的文化旅游消费需求而产生的一部分旅游产 业。它的目的就是提高人们的旅游活动质量。 3 3 、文化产业投资，泛指将资金投入文化产业领域或企 业的资本或基本设施。 4 、文化产业融资：是企业根据自身的生产经营状况、 资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通 过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠 道向公司的投资者和债权人去募集资金，组织资金的 供应，以保证公司的正常需要，经营管理活动需要的 理财行为。 5 、 文化旅游行业主营业务范围：景区管理营运、酒店、旅 行社、体育产业、演艺演出、博览会、灯会、索道运营、游 客咨询服务、园林开发建设、旅游商品和食品销售、旅游房 地产开发等。 4 二、旅游文化产业发展现状 文化旅游行业作为第三产业的主要支柱行业，其在调整产业结构，节约资源， 创造就业机会，缩小区域发展差距等方面具有明显的优势，国家相应给予了许多 实际的政策向导和实质性的政策支持。 文化旅游行业类型企业是近几年里债券市场上新注册和发行规模较快的行业， 据不完全统计：仅 2012-2013 年 8 月全国旅游文化行业企业新增注册发行额度超过 208.2 亿元人民币，文化旅游行业企业超过 30 家。主要分布在旅游业比较发达的北 京、上海、四川、云南、重庆、浙江等地区。 到 2020 年，我国旅游业总收入将超过 3.3 万亿元，全国旅游行业的收入占比将达 到中等发达国家的水平，收入占到 GDP 的比重将预计超过 8% 。 5 在《 2014 年度文化金融合作项目库》 98 个信 贷融资项目中，有超过 30% 的项目都是文化与 旅游融合项目。 同样，在 19 个债券融资项目中，文化旅游 项目也超过 50% 。江苏无锡灵山文化旅游项目、 江苏瘦西湖旅游项目、浙江乌镇旅游项目、云 南丽江玉龙旅游项目都榜上有名。 ------ 摘自财政部和文化部文件 6 2020/5/1 三、文化旅游项目投融资模式 ? 旅游市场的复杂性特征决定了其投资模式多元化，当下，单一政 府投资模式已不能满足旅游市场的投融资需求。我国主要通过以 下五种模式来扩大融资渠道 ： ? BOT （建设、经营、移交）方式； ? BTO （建设、转让、经营）方式； ? TOT （将建设好的项目移交给外商企业或私营企业，换取一定额 度的资金，到期收回）方式； ? ABS （资产收益证券化融资）方式； ? PPP （政府与私人合作建设旅游基础设施）方式。 7 2020/5/1 1 、 BOT(Build-Operate-Transfer) 模式是上世纪 70 年代后期在 西方国家兴起的政府吸引私人资本进入基础设施领域的一 种投资模式。 8 2020/5/1 2 、 2004 年以来， BT(Build-Transfer) 模式在旅游项目开发和 投资中首次使用，它是 BOT 模式的一个变换形式，即“建 设 - 移交 ” ，是指利用非政府资金来进行基础设施非经营性 设施建设项目的一种融资方式 。 9 2020/5/1 3 、 TOT （将建设好的项目移交给外商企业或私营企业，换 取一定额度的资金，到期收回）方式 . 10 2020/5/1 4 、 ABS （ Asset-backed-securitization ）模式资产证券化即将 缺乏流动性但能够产生可预见性的、稳定的资金净流量的 资产，通过一定的法律和融资机构结构安排，对资产中的 风险和收益进行分离和重组，进而转化成在金融市场上可 以出售和流通的证券化过程。 11 2020/5/1 5 、 PPP （政府与私人合作建设旅游基础设施）方式 12 2020/5/1 13 2020/5/1 三、文化旅游项目投融资渠道 1 、政府拨款； 2 、银行贷款； 3 、债权融资； 4 、二级市场融资； 5 、海外投资； 6 、私募股权投资； 7 、信托投资 8 、其他方式： 14 2020/5/1 1 、政府主导型投融资模式 充分利用国家鼓励政策，进行政策支持性的信贷融资， 主要包括： ? 公共财政投入 ? 旅游国债 ? 旅游发展专项资金（扶贫基金支持、生态保护项目、文物 保护项目、世界旅游组织规划支持、国家及省市旅游产业 结构调整基