投顾考试复习资料PDF打印版.pdfVIP

学 海 无 涯 投资顾问考试复习 1、投资顾问服务人员通过（面对面交流、电话、短信、电子邮件）等方式向客户提供投资 建议服务。 2、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5 个工作日内，客户可以用（书面） 方式提出解除协议。 3、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（5）年。 4、从（2011 年1 月）起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业 约束力。 5、当（预期市场行情上升）时，投资者将选择高β值的证券组合。 6、反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（资本市场线 方程）。 7、证券市场线描述的是（期望收益与贝塔系数的直线关系）。 8、资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（资本市场线）。 9、当技术分析无效时，市场至少符合（弱式有效市场假设 ）。 10、有效市场假说是（被动型）证券投资策略的理论依据。 11、中国证券业协会收到证券公司或者证券投资咨询机构提交的注册登记为证券投资顾问 的申请后，注册登记过程中遇到特殊情况下需要证券公司或者证券投资咨询机构提交书面材 料时，中国证券业协会在收到完整申请材料后应在（30）日内审核完毕。 12、协会应当自收到投资顾问的执业申请之日起（30）日内，向证监会备案， 颁发执业证 书。 13、 （1-10 万） 14、客户回访留痕，相关资料应当保存（3 年）以上。 15、货币时间价值的影响因素包括：（1）时间(首要因素); （2）收益率或通货膨胀率; （3） 单利与复利。 16、相关计算公式 公式名称 公式 备注说明 期初年金现值 t PV 表示现值，C 表示年金，r 表示利率， PV 期初=(C/r)×［1-1/(1+r) ］× （1+r） t 表示时间 期末年金现值 t FV 表示终值，C 表示年金，r 表示利率， FV=(C/r)×［（1+r）-1］ t 表示时间 永续年金现值 PV=C/r PV 表示现值，C 表示年金，r 表示利率 增长型年金现 t g 表示增长率 PV=C/ （r-g）*{1-[(1+g)/(1+r)]} 值 单利终值 FV=PV×（1+r*t） PV 表示现值，FV 表示终值，r 表示利 率，t 表示时间 复利终值 FV=PV×（1+r）t PV 表示现值，FV 表示终值，r 表示利 率，t 表示时间 复利现值 PV=FV/ （1+r）t PV 表示现值，FV 表示终值，r 表示利 率，t 表示时间 有效年利率 m r 表示名义利率，m 表示一年内计复利 EAR= （1+r/m）-1 次数 自由现金流量 自由现金流量=息税前利润×（1- 1 学 海 无 涯 税率）+折旧和摊销-营运资本增加 -资本支出 增长型永续年 PV=C/ （r-g）