公司营运资金的理论知识 39页.pptVIP

Chapter Five 营运资金管理 ?Copyright by Sun Tao 2006 College of Economics and Management of NUAA Part One 营运资金理论 Part Two 流动资金的管理 Part Three 流动负债的管理 南京航空航天大学经济与管理学院 Department of Accounting 2 Part One 营运资金 理论 ? 一、营运资金概述 ? 1 、营运资金概念： 又称营运资本，是指公司在生产经营中占用在 流动资产上的资金。有侠义与广义之分 ? （ 1 ）广义的营运资金是指毛营运资金，即公司流动资产的总额； ? （ 2 ）狭义的营运资金是指净营运资金，即流动资产减去流动负债 以后的余额。 ? （ 3 ）营运资金管理，包括流动资产和流动负债的管理。 ? 2 、营运资本的特点： ? （ 1 ）其周转具有短期性的特点； ? （ 2 ）其实物形态比较容易变现； ? （ 3 ）营运资金的数量具有波动性； ? （ 4 ）实物形态具有变动性；（ 5 ）资金来源具有灵活性； 南京航空航天大学经济与管理学院 Department of Accounting 3 ? 3 、营运资金的内容 流动资产 流动负债 1 、货币资金 1 、短期借款 2 、短期投资 2 、应付票据 3 、应收票据 3 、应付帐款 4 、应收股利 4 、预收帐款 5 、应收利息 5 、应付工资 6 、应收帐款 6 、应付福利费 7 、其他应收款 7 、应付股息 8 、预付帐款 8 、应缴税金 9 、应收补贴款 9 、其他应交款 10 、存货 10 、其他应付款 11 、待摊费用 11 、预提费用 12 、一年内到期的长期债权 12 、预计负债 13 、其他流动资产 13 、一年内到期的长期负债 14 、流动资产合计 14 、其他流动负债 15 、流动负债合计 南京航空航天大学经济与管理学院 Department of Accounting 4 ? 4 、营运资金的管理原则 ? （ 1 ）合理确定需要量的原则：认真分析生产经营状况，合理 确定营运资金需求量； ? （ 2 ）节约使用资金的原则：在保证生产经营需要的前提下节 约使用营运资金； ? （ 3 ）加速资金周转的原则：加速营运资金周转，提高资金利 用效果； ? （ 4 ）合理确定比例关系的原则：合理安排流动资金与流动负 债之间的比例关系，提高公司的短期偿债能力； ? （ 5 ）减少和避免风险的原则：根据公司性质和经理人能力确 定不同的营运资金筹资与投资策略，最大限度地减少或避免 营运资金风险。 南京航空航天大学经济与管理学院 Department of Accounting 5 ? 二、公司血压理论 ? 1 、基本含义： 是指经营运资金与流动负债的比例。公式： 血压值（ H ） = （流动资产 - 流动负债） / 流动负债 ? 2 、血压原理 ? 3 、判断式： ? （ 1 ）正常值： H=1 （一定的范围内，根据实际确定） ? （ 2 ）低血压： H1 （资金短缺，短期偿债能力低） ? （ 3 ）高血压： H1 （资金剩余，降低资金利用效果） 流 动 资 产 流 动 负 债 净营运资金 流动负债 H ? 南京航空航天大学经济与管理学院 Department of Accounting 6 南京航空航天大学经济与管理学院 Department of Accounting 7 Part Two 流动资金的管理 ? 一、流动负债的概念和特点 ? 1 、流动负债的含义： 是指在一年或超过一年的一个营业周期 内需偿还的债务。 ? 2 、基本内容： 短期借款、应付票据、应付帐款