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论证券法禁止的交易行为 概要： 随着证券在市场上的融通越来越普及，很多问题开始显现出来了。太多人在 钻法律空子，针对混乱的证券交易市场，为了保护交易的安全和公平，也为了保 护中小股民的利益，同时为了防止垄断市场，法律开始禁止一些交易行为。证券 交易的限制和禁止行为是指我国证券法、公司法等法律、法规规定的，证券市场 的参与者在证券交易过程中限制或者禁止从事的行为。我所要讨论的是证券法上 禁止的交易行为有哪些？出现这些禁止的交易行为的背景是什么？从一些典型 案例进行分析及讨论相应的法律责任。 关键词:证券法 禁止 交易行为 思考 正文： 根据《证券法》规定，禁止的交易行为包括内幕交易行为、**纵证券市场行 为、制造虚假信息行为和欺诈客户行为等。 一:禁止的交易行为有哪些？ （一）、内幕交易行为 内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易的行 为。①应当发布临时报告的重大事件;②公司分配股利或者增资的计划 ;③公司 股权结构的重大变化;④公司债务担保的重大变更;⑤公司营业用主要资产的抵 押、出售或者报废一次超过该资产的 30%;⑥公司的董事、监事、高级管理人 员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任;⑦上市公司收购的有关方案;⑧国务 院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。 （二）、操纵市场行为 　　1、单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或 者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。　 　　2、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响 证券交易价格或者证券交易量。 　　3、在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券 交易量。 （三）、虚假陈述行为 　　构成法律上的虚假陈述行为，应当是对重大事件作出虚假陈述。同时，虚假 陈述行为与投资人的损害结果之间存在因果关系。证券法上禁止证券公司欺诈客 户也是一个意思。 （四）针对我国特殊国情，还有一些特殊规定 1：禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或者他人的 证券账户； 2：依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市； 3：禁止任何人挪用公款买卖证券； 4：国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关 规定； 5：证券交易所、证券公司、证券登记结算结构、证券服务机构及其从业人员 对证券交易中发现的禁止交易行为，应当及时向证券监督管理机构报告。 二：为什么会禁止这些交易行为？ 禁止这些交易行为是出于什么样的考虑？为了保护哪些利益？事实上这些 法条的形成基本是因为以前出现过总结而来的，关于防患于未然的法条其实并不 多。 当然根据现有的特殊的国情，一方面，我们实行社会主义公有制，宪法还明 文规定 “社会主义的公有财产神圣不可侵犯”；但是在另一方面，我国对公有财 产的保护又是最不利的，动力不足，漏洞百出，国有资产每天都在流失。这使得 立法者认识到这些问题却又不能从根本解决这些问题； 我们可以根据一些现实的案例来分析为什么会出现这些禁止的交易行为。 1，在上世纪 90 年代，当时证券市场有一些政策性限制，比如不允许国有的企事 业单位买卖股票，于是当单位开始想炒股了，为了规避政策，就使用个人的 名义开立账户，然后个人将账户上的证券全部卖掉，携款潜逃，有的出国， 有的从此销声匿迹，使国有资金付诸东流。给国家和社会带来了很大的损失。 2，为了防范操纵市场，减少金融风险。但现实是上有政策，下有对策，很多违 令行为是怎么禁止都禁止不了的。因此，立法者不得不战在更高的角度去思 考，放宽了限制，典型的就是将国有企业买卖股票的事情留给国有资产监督 管理的有关法律和法规去规范。 3，因为能够操纵市场的这些个人大多数是企业的领导，法人代表之类的人，不 是是一般的百姓，这使得证券市场被一些个别的人操控，严重威胁广大中小 股民的利益，是的社会财富分配越来越拉大，社会矛盾日益显现。正如具有 中国特色的挪用公款买卖证券，挪用公款的人之所以能够挪用，是利用了手 中的权力和工作的便利，普通的百姓不会有这样的机会。这些行为就需要禁 止。 三 通过国外的典型案例带给我们的思考和启示 （一）白银逼仓 上世纪 70 年代初期，白银价格在 2 美元/盎司附近徘徊。由于白银是电