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（财务知识）中级财务管理 财务管理总论 中级财务管理--财务管理总论 第一章财务管理总论 内容提要：本章主要阐述财务管理的相关理论，包括财务管理目标、 环境、内容、原则与方法。财务管理目标是企业价值最大化。财务管 理环境包括经济环境、法律环境和金融环境。财务管理内容包括筹资 管理、投资管理、收益与分配管理，企业设立、变更与终止管理。财 务管理原则包含系统、平衡、弹性、比例、优化等原则。财务管理方 法包括预测、决策、计划、控制和分析。 关键词：财务管理目标、财务管理环境、财务管理对象、财务管理、 财务管理原则、财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分 析。 一、财务管理的内容 1 、财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度， 按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济 管理工作。 ○财务管理的对象是资金及其流转。G——W——G ○财务管理主要是指资金管理。（价值管理） 2 、企业财务活动是以现金收支为主的企业资金积累收支活动的总称。 在市场经济条件下，企业拥有一定数额的资金，是进行生产经营活动 的必要条件。企业生产经营过程，一方面表现为物资的不断购进和售 出，另一方面表现为资金的支出和收回，企业的经营活动不断进行， 也就会不断产生资金的收支。企业资金的收支，构成了企业经济活动 的一个独立方面，这就是企业的财务活动。企业财务活动分为四个方 面： 企业筹资引起的财务活动； 企业投资活动引起的财务活动； 企业经营引起的财务活动； 企业分配引起的财务活动。 上述财务活动中的四个方面，是相互联系、相互依存的关系。正是上 述互相联系又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动。 3 、企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生 的经济关系。企业的筹资活动、投资活动、利润及其分配活动与企业 各方面有着广泛的联系。 企业同所有者之间的财务关系。反映着经营权和所有权的关系。 企业同其债权人之间的财务关系。反映着债务与债权的关系。 企业同其被投资单位的财务关系。反映着所有权性质的投资与受资的 关系。 企业同其债务人的财务关系。体现的是债权与债务的关系。 企业内部各单位的财务关系。体现了企业内部各单位之间的利益关系。 企业与内部职工的财务关系。体现了职工和企业在劳动成果上的分配 关系。 企业与税务机关之间的财务关系。体现了纳税和征税的权利义务关系。 4 、财务管理的内容筹资管理、投资管理和分配管理 二、财务管理目标 企业目标可概括为生存、发展和获利。 1 、生存 生存条件是市场，包括商品市场、金融市场、人力资源市场、技术市 场等。 ○以收抵支 ○到期偿债 结论：企业生存的威胁来自两方面：一是长期亏损，是企业终止的内 在原因。二是不能偿还到期债务，是企业终止的直接原因。力求保持 以收抵支和偿还到期债务的能力，使企业长期、稳定的生存下去，是 企业目标对财务管理提出的第一个要求。 发展 ○壮大实力，提升竞争力。 ○集中表现为扩大收入、扩大规模。 结论：及时、足额筹集企业发展所需要的资金，是企业目标对财务管 理提出的第二个要求。 获利 ○通过发展不断扩大收入。 ○减少资金耗费，减少资金占用。 企业目标之间的关系是：获利是企业的出发点和归宿，企业必须生存 下去才可能获利，企业只有不断发展才能求得生存。 三、财务管理目标 有两种观点： 利润最大化。 认为利润代表了企业所创造的财富，利润越多说明企业的财富增加得 越多，越接近企业的目标。 合理的一面：（1）利润是衡量创造剩余产品的指标。（2）利润最大 化有利于资源的合理配置。（3）追求利润最大化就必须讲究经济核算， 加强管理，提高经济效益。（4）可以使整个社会的财富实现极大化。 缺陷：（1）未区分不同时间的报酬和考虑资金的时间价值。（2）没 有考虑所获利润和投入资本额的关系。（3）未考虑风险问题。（4）会 使企业财务决策带有短期行为的倾向。 2 、企业价值最大化 是指通过对企业财务活动的管理，在考虑资金时间价值和风险的情况 下，不断增加企业财富，使企业的总价值达到最大，从而使企业投资 者的财富达到最大。 ○在风险相同的情况下，资金流向报酬较高的企业。在报酬相等的情 况下，资金流向风险较小的企业。在资金市场上，预期报酬和预期风 险之间的关系决定了资金流向，引导着资金所有者将资金投向报酬高、 风险低的最有希望的资金使用者手中，从而使资金所有者获得最大财 富，同时也会使社会财富最大限度地增加。 ○不但要考虑企业当前的盈利水平，而且更要注重未来的获利能力。 四、财