国际结算 第9章 国际结算中的融资方式卖方融资.pptVIP

第四节 出口商业发票贴现 一、出口商业发票贴现的概念和作用 ? 出口商业发票贴现（ DISCOUNT AGAINST EXPORT COMMERCIAL INVOICE ） 是在 “货到付款” ( 即俗称“后 T ／T”)或 赊销 (Open Account 简称 O ／ A) 汇款结算方式项 下，出口地银行凭出口商的出口商业发票等 单据对出口商进行融资的业务。 ? 出口商业发票贴现的 主要作用： ? 扩大了出口企业的融资渠道，方便了出口企业的 资金周转； ? 与其它融资方式比，具有手续简单、融资速度快 捷的特点。 第四节 出口商业发票贴现 二、出口商业发票贴现的操作流程 出口商 进口商 出口地银行 进口地银行 5 6 1 2 7 8 3 4 9 图 9-4 出口商业发票贴现业务流程演示 第一步：进出口商之间签订进出口合同，确 定以货到付款的方式进行结算； 第二步：出口商发货，缮制单据，发票加注特别条款， 要求进口商在付款到期日将款项汇至其在出口商银行 的帐户上，并传真至进口商； 第三步：出口 商填写《出口 发票贴现业务 申请书》，连 同出口合同、 商业发票、报 关单、正本运 输单据复印件、 正本保险单据 复印件等材料， 向出口商银行 申请办理出口 发票贴现业务； 第四步：出口 商银行审核单 据并同意办理 后，将发票金 额的 90% 扣除 贴现利息和手 续费后的净额 支付给出口商， 扣息天数按贴 现日至发票到 期日 或 T/T 项 下预计收汇日 的实际天数加 一定的宽限期 （ 不 超 过 40 天）计算； 第五步：进口 商收到全套单 据的传真件后， 按照发票要求， 通过进口商银 行办理汇款； 第六步 ：进口 商银 行 发 送 SWIFT MT103 汇款至出口 商银行的指定帐户； 第七步：进口商将汇款 凭证传真至出口商； 第八步：出口商将全套 正本单据快寄至进口商， 进口商办理提货手续； 第九步：出口商银行 收到款项后，将余额 支付给出口商。 第四节 出口商业发票贴现 三、出口商业发票贴现主要风险 出口商业发票贴现的风险主要有以下几方面： 贸易背景真实性 难以确认 结算方式可以随 时改变，难以逐 笔对应 贸易风险影响出 口企业及时还款 进口国家风险和 外汇管制风险 第四节 出口商业发票贴现 四、银行办理出口发票贴现业务的要点 审查出口商 的经营、财 务和资信状 况。 审核和控制进 口商的信用风 险。 审查进口商所在 国家或地区有无 明显的政治风险， 有无禁止或限制 外汇汇兑的政策， 对进口货物有无 进口管制等。 银行在审核出口 合同、商业发票、 提单和出口报关 单时，审查标准 是单据与合同相 符以及单单相符。 银行在办理出口发票贴现业务时，重点审查以下几项内容： 第四节 出口商业发票贴现 ? A 公司是 B 银行的优质客户。从 2019 年开始， A 公司与 B 银行建立了业务往来，但未发生 授信业务。 B 银行为 A 公司争取了 1000 万人民币流动资金贷款的授信额度，但由于 A 公 司不缺乏人民币资金，授信一直闲置。 ? 2009 年 7 月，面临人民币升值的风险。 B 银行了解到： A 公司的进口商 C 公司是一家世界 五百强的企业，资信较好； A 公司与进口商已经有半年多的业务往来，从未发生过商业 纠纷； A 公司迫切希望规避人民币升值的风险。 ? 鉴于上述原因， B 银行立刻向 A 公司推荐了出口发票贴现。 A 公司立刻同意将 1000 万元 的流动资金贷款换成出口发票贴现额度，已成功叙做两笔，金额共约 25 万美元。 A 公司 表示今后会将该进口商的所有收汇放到 B 银行，一年会增加将近 1000 万美元的结算量。 如果按照目前 5.5% 的贴现利率计算， B 银行将产生利息收入近 120 万元，存款沉淀 200 万美元。 案例 9-3 将流动资金贷款换成出口发票贴现的额度 第四节 出口商业发票贴现 五、银行审核出口发票贴现的要点 审核进口商资信状况 审核出口商资信状况 对提单、发票等商业单据及报关单 等进行一致性审核，确保贸易背景 的真实性。 了解出口商品市场情况 第九章 国际结算中的融资方式 （一）：卖方融资 教学目的和要求 ? 了解国际贸易融资的概念、性质和特点； ? 掌握出口贸易融资的方式（包括打包贷款、出口 押汇、出口商业发票贴现、信保押汇、订单融资 等）的概念、特征和操作流程； ? 了解各种融资方式下的主要风险以及防范风险的 主要措施。 基本分类 融资品种 风险特点 买方融资 授信开证 还款来源为债务人 ( 买方 / 进口商 ) ，违约风险和回收与债 务人的普通贷款相同； 交易产品的物权可作为风险缓释； 交易商品向下游销售回款现金流的封闭管理或监控可提 高货款回收率； 市场和商品价格波动可能影响下游