831796·汉镒资产·公开转让说明书.pdfVIP

汉镒资产管理股份有限公司 公开转让说明书 （反馈意见修改稿） 主办券商 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO. ，LTD. 二零一四年十二月 重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别 和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统 公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司 股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责， 由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 I 汉镒资产管理股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、行业特有风险 汉镒资产属于创新型非金融行业的资产管理服务机构，商业模式具有一定 的创新性，开展的资产管理业务需要具备较强的风险管理能力和资源整合能力， 所属行业存在行业周期性波动风险、低效资产的合法合规风险、政策风险等风 险特征，相关风险已在本公开转让说明书“第二节 公司业务”之“二、公司所处 行业概况、市场规模及行业基本风险特征”相关内容进行详细披露。 二、公司盈利稳定性和可持续性的风险 由于公司从事的资产管理服务业务的目标资产主要为商业服务、旅游等行 业的低效或者相对低效的商业不动产，目标资产的寻找与确定存在一定的机遇 性。公司每年受托管理服务的项目数量相对较少且价值相对较高，每个项目资 产运作成功与否，将对公司当年的经营业绩产生较大影响。因此，公司盈利存 在稳定性和可持续性的风险。公司目前正在洽谈多个项目，由于当前宏观形势 的复杂，公司在选择管理项目时将以风险判断为主要点，加强了目标项目的前 期尽调工作，在进行充分的可行性论证后选择风险相对较低、交易结构简单的 业务作为重点业务。根据公司总体计划，每年将新增 2-3 个的资产管理项目， 有利于公司持续、稳定经营。 三、低效资产的估值和判断风险 公司受托管理服务的低效资产的市场价格一般不容易确定或者被明显低 估。在整个资产管理业务链条中确定低效资产的价值时，主要从以下几个方面 考虑：（1）公司内部评估团队或有资质的第三方评估机构的评估结果；（2 ） 管理、处置该项资产相关的预估成本；（3 ）目前的市况。 公司可能存在内部评估团队或第三方评估机构所采用的估值假设或估值方 II 汉镒资产管理股份有限公司 公开转让说明书 法不适用目标资产或者因采用的估值信息不够真实、完整而导致估值结果不够 准确的情形。截至本公开转让说明书签署日，公司已开展的资产管理业务尚未 因资产估值和判断方面的原因而影响项目收益，但上述不确定性仍有可能存在 使公司的资产管理行为无法获得满意的回报甚至项目亏损的风险。公司经历了 7 年的发展，在低效不动产的价值判断尤其是商业服务业不动产的规划定位、 市场开发方面积累了大量的经验，并凭借自身较强的运营管理能力，成功运营 了多个商业不动产项目，获得了市场的普遍认可。截至目前，公司尚未发生因 对目标资产的错误估值或判断而导致承接的项目亏损的风险。