上市公司财的务舞弊的案例.ppt

上市公司财务舞弊案例分析 2011年5月  第一部分:财务舞弊的一般方式 第二部分:格林柯尔财务舞弊案例 分析及启示  财务舞弊的一般方式 自我交易:不少上市公司设立空壳公司或皮包 公司,通过资金运作虚增收入、资产或虚减费用、 债务;这些空壳公司实为同一控制人所控制,是 实质意义上的关联方。笔者在分析过程中还发现 了这些空壳公司一些特点,如名字有一定的规律 性,如达尔曼的关联方往往带有“达”或“森” 字;查询其工商登记资料,这些皮包公司注册地 址往往在同一地方,联系电话甚至也是同一电话, i然基本是打不通;实地调查,你根本就找不到 这些皮包公司  财务舞弊的一般方式 、循环交易:一些上市公司经常通过多 方交易进行循环交易,如上市公司销售商 品或提供劳务给B,B又卖给C,C再卖回到 市公司,这样的财务安排,可以达到既 增加营收规模,又可以节税,因为可以取 得増值税进项税额抵扣,上市公司为了将 入库单以及进账单等,笔者发现不少厅行业 涉嫌以此虚增销售额。  财务舞弊的一般方式 、阴阳交易:一些上市公司开具阴阳发 票、订立阴阳合同粉饰交易的真相,*ST源 药就是这方面造假的典范,这家公司在出 售子公司股权时,签订了阴阳协议,使名 义的出售价格低于实际出售价格,差额部 分作为收入入账;在收购子公司股权时, 又通过阴阳协议,使名义收购价大于实际 收购价,差额部分也作为收入入账。  财务舞弊的一般方式 四、填塞渠道:在期末时通过调节经销 商库存以调节收入确认金额,科龙就是这 方面的典范,最近披露的长征电器 (19.28,0.73,3.94%)主要财务舞弊手法也是 填塞渠道,这种会计数字游戏在实务中被 泛运用,很多人不认为是一种财务舞弊, 但事实上他可能提前或者推迟确认收入  财务舞弊的一般方式 ·五、不断并购:厦门国家会计学院黄世忠 老师曾在安然、世通事件发生后发出警告: 牧购兼并是滋生财务舞弊的温床,并提醒 投资者注意公允价值容易被滥用的倾向, 实际上,不断并购是财务舞弊最强的征兆 之一,最近大量的“系”垮台也证明了这 不断并购的背后是资金链紧张以及 绩的实质下滑,一些上市公司将并购作 拆岽墙补西墙的于段。  财务舞弊的一般方式 六、会计差错:一些上市公司利用前期会 计差错追溯调整的规定,将亏损往前移, 典型很多,在会计估计变更与会计差错之 间,更多的上市公司选择了会计差错,因 为会计估计变更导致的损益要直接进入当 期损益。  财务舞弊的一般方式 ·七、大洗澡:最近某公司2005年报暴出了 30多亿元的亏损,这是中国上市公司又 起非常恶劣的大洗澡,而且这也不是上市 公司第一次玩这种数字游戏,亏过头实际 上是隐瞒净资产,在以后期间可以释放出 来作利润。在中国只有上市公司控制权发 生转移,基本上都会玩这招游戏,这导致 控制权转移后的公司实际经营业绩基本不 可信  财务舞弊的一般方式 八、报表重组:不少上市公司通过置出不 良资产、置入优质资产等方式对财务报表 进行清洗,以降低巨额潜亏带来的资产减 值或财务造假压力,但实际上,所谓的优 质资产往往是虚假的优质资产;此外, 些上市公司通过托管、承包、租赁等方式 账面冻结不良资产,这也只能是临时过渡 手法,实质上也严重违反了会计准则规定。