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{财务管理财务分析}上市公司年报财务分析  实验目的 通过对上市公司年报资料进行分析使得学生对企业的资产负债表、利润表、现金流量表以及财务分项能力有一个具体的认识。理解资产负债表、利润表、现金流量表三张报表之间的勾稽关系，掌握报表内部各要素的内涵以及其分析要点。掌握杜邦分析法的原理。理解财内务分析的内涵，掌握财务分析的程序。 实验内容 一、公司的外部环境介绍。 郑州煤电股份有限公司是经国家原国有资产管理局国资发199797号文和原国家体改委改生1997第89号文批准，由郑州煤炭工业（集团）有限责任公司（以下简称郑煤集团公司）独家发起，以其所属米村煤矿、超化煤矿、东风电厂剥离后的经营性资产作为发起人资产，以募集方式设立的股份有限公司，是国有重点煤炭企业第一家上市公司，河南省第一家上市的原中央企业。 公司概况 公司名称：郑州煤电股份有限公司；证券代码：600121； 所属行业：煤炭采选业；主营业务：煤炭生产及销售，发电及输变电； 审计意见：无保留；总股本：105077万股； 流通股股数：33,106万股；平均持股数：5988股(按总股本计算)。 编号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 股本性质 1 郑州煤炭工业(集团)有限责任公司 00 52.62 流通A股 2 交通银行－万家公用事业行业股票型证券投资基金 0.24 流通A股 3 王平 0.18↓ 流通A股 4 吕庄 0.18↓ 流通A股 5 王林怀 800000↓ 0.13↓ 流通A股 6 陈攀峰 755000 0.12 流通A股 7 王万增 666746 0.1 流通A股 8 王昊尧 656698 0.1↓ 流通A股 9 陈良学 603471 0.09 流通A股 10 杨霞娴 593000 0.09 流通A股 财务业绩总体评述 2010年实现营业收入69.9亿元,同比增长30.85%;实现归属于母公司的净利润9.51亿元,同比增长82.79%;每股收益2.37元,同比增长68%;净资产收益率25.13%,同比增加8.5个百分点。总体业绩低于我们的预期,其主要原因是四季度煤炭产量下降以及费用的集中计提导致业绩环比大幅下降(四季度:收入环比下降24.4%,净利润环比下降77%)。从短期偿债能力来看，企业偿债能力较正常，短期内偿债压力较小。公司销售现金比率为0.0475，与上年同期相比公司获取现金能力升高了。公司现金营运指数为0.0807，公司现金回收质量不算理想。 四、财务报表分析 资产负债表分析 报表日期 本期数据 上期数据 变动金额 增长情况 单位 元 元 元 % 流动资产 货币资金 000 00 00 11.73% 应收票据 0 00 -0 -32.38% 应收账款 0 00 -0 -34.99% 预付款项 00 00 -00 -67.33% 其他应收款 00 00 8.37% 存货 000 000 00 37.55% 流动资产合计 000 000 00 8.10% 非流动资产 长期股权投资 00 00 4.29% 投资性房地产 00 10 22667.49% 固定资产原值 000 000 00 13.71% 累计折旧 000 000 00 15.54% 固定资产净值 000 000 00 12.43% 固定资产减值准备 0 0 0 0.00% 固定资产净额 000 000 00 13.16% 在建工程 0 00 -00 -97.38% 无形资产 00 00 0 44.64% 长期待摊费用 0 递延所得税资产 0 0 -702400 -2.80% 非流动资产合计 000 000 00 8.18% 资产总计 000 000 00 8.13% 流动负债 短期借款 00 00 00 21.17% 应付票据 00 0 00 266.39% 应付账款 00 00 0 16.63% 预收款项 00 000 -00 -22.37% 应付职工薪酬 0 0 0 29.27% 应交税费 0 29.60% 其他应付款 00 00 00 79.56% 流动负债合计 000 000 00 16.09% 非流动负债 长期借款 00 00 -00 -20.55% 非流动负债合计 00 00 -00 -20.55% 负债合计 000 000 00 8.65% 所有者权益 实收资本(或股本) 00 00 0 0.00% 专项储备 0 0 - -8.10% 盈余公积 00 00 0 4.65% 未分配利润 00 00 00 16.64% 归属于母公司股东权益合计 000 000 00 7.47% 少数股东权益 0 0 - -3.59% 所有者权益(或股东权益)合计 000 000 00 7.06% 负债和所有者权益(或股东权益)总计 000 000 00 8.13% 企业自身资产状况及资产变