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基金基础知识 银行个金部  金融理财培 郭超工学学士经济师工程师理财规划师 1993年7月-1997年2月德州分行科技科 1997年2月-1997年11月德州分行信用卡科 1997年11月-2000年8月德州分行科技科 2000年8月-2002年1月德州分行陵县支行副行长 2003年4月-2004年10月借调到山东省分行个人金融业务 2004年11月12月参加总行组织的我国第一批CFP(理 财规划师)培训诳 2005年5月、2005年11月参加AP考试,通过全科考试 2006年7月成为全省工行首批直接晋升CFP的两名成员之 opy Right FPSCC 中国金融理财标准委员会(FPCC  财内容提要 ■基金的概念、起源、分类、特征和风险 基金业绩评价的传统方法和现代方法 我国基金的费用和税收 购买基金和赎回基金的基本程序 如何管理基金投资 我国基金发展的历史和现状 opy Right e FPSCc )中国公理财标准委(m0  金融理财培 基盒的概念 证券投资基金,是一种利益共享风险共担的 集合投资方式,即通过发行基金单位,集中 投资者手中的资金,由基金托管人托管,由 基金管理人管理和运用资金,以获得投资收 益和资本增值的投资方式。 投资基金在不同国家和地区称谓有所不同, 美国称为“共同基金”或“互惠基 金”( mutual funds),英国和中国香港称为 单位”信托基金,日本和中国台湾称为 证券投资信托基金” opy Right FPSCC )中国公理财标准委(m0  金融理财培 起源与发展 起源于英国 1868年“海外及殖民地政府信托基金” 契约型、封闭式 发展:美国 1924年“马萨诸塞投资信托基金” 公司型、开放式 opy Right FPSCC )中国公理财标准委(m0  财起源(一) 1868年1920年产生阶段 ■19世纪60年代,随着第一次产业革命成功,英国成为 全球最富裕的国家(工业总产值占世界的1/3以 贸易额占世界的25%)。国内资金充裕。利率很低 国、德国、法国、意大利等正开始工业革命,需要 大量的资金支持,发行了大量的高利率债券。 为提高国内投资者的资金收益,1868年英国政府出面 组织了专业人士管理运作的以投资美国、欧洲和殖民 地国家证券为主要对象的外国和殖民地政府信托投  foreign and colonial government trust opy Right FPSCC (恩)+公么  财起源(二) 宗旨:运用基金达到与大投资者一样享 受海外投资收益的目的 伦敦《泰晤土报》刊登招募说明书 面向英国各阶层投资者募资 投资于伦敦交易所上市的17种政府债券 (埃及、美国、俄国、波斯等国债券) 募集资金100万英镑 opy Right e FPSCc )中国公理财标准委(m0  财起源(三) 特点 1、类似股票、不能退股、不能兑现、 权益限于分红和派息 ■2、多元化投资、分散风险 ■3、类似于契约型基金的管理运作方式 标志着证券投资基金开始起步 opy Right e FPSCc )中国公理财标准委(m0  墩展(-) 1921年1970年发展阶段 筅工金出童契,造,汽年电力 20世纪初,美国超过英国成为国民生产总值 位居世界第一的国家,第一次世界大战以后, 美国更是空前繁荣 ■1921年4月,美国设立了第一家证券基金组织 -“美国国际证券信托基金”( the internationa securities trust of american) opy Right e FPSCc )中国公理财标准委(m0  金融理财培 展(一) 标志着证券投资基金发展中的英国时代结 束而美国时代”开始 1924年3月21日,“马萨诸赛投资信托基金”成 立,意味着美国式证券投资基金的真正起步 实行基金公司与基金管理人分立制度,马萨 诸赛投资信托基金承担基金公司职能;马萨 诸赛金融服务公司承担基金管理人。 采取开放式基金方式 opy Right FPSCC )中国公理财标准委(m0