07孟洪涛：建立自己的交易计划，学会用智慧交易.pdfVIP

2016-12-01 孟洪涛，美籍华⼈，美国华尔街专业机构交易员，是⺫前华尔街最重要的威科夫理论交易专家，擅⻓市场细节分析和危 机管理。20年证券从业经历，曾担任GECapital资产管理⻛控总监、Bank of Amreica投资总监、⾹港哥顿思坦普投资 顾问，现为美国资本城基⾦总裁兼基⾦管理⼈、美国芝加哥商品交易所亚洲区⾸席顾问。2008年美国⾦融危机前⼣，他 是最早发出预警并撤资的机构投资经理，由此确⽴了他在华尔街交易圈中的卓越声誉。⺫前其交易主要集中在美股市 场、期货市场和中国股指期货市场。 我们每天翻开任何财经媒体的⺴⻚的时候，都发现⽆数卖交易系统的个⼈或公司。这些系统有指标组 合的，形态组合的，甚⾄有消息解读系统，还有满⼤街的程序化交易系统。所有这些系统的噱头就是 让公众不费⼒⽓就能战胜市场，特别是那些吆喝程序化系统的卖家，更是宣称让电脑代替⼈脑和⼿来 战胜市场。我想，那些买过这些系统的⼈应该更清楚这些系统是否战胜了市场。聪明钱在交易上的成 功，不是依赖这些系统，⽽是有⼀个持续稳定的交易计划。 每个交易员根据⾃⼰的习惯、性格、资⾦⼤⼩来选择各⾃的交易计划，市场上不存在两个完全相同的 交易计划。张三的交易计划对李四来说就是张废纸，也就是说，世上没有⼀个通⽤的交易计划。那么 这些交易计划的来源到底在哪⾥？ 我们学习市场是从学习成功⼈⼠的操作开始的，在研究他们对CM⼿法的解读、不断地根据市场形势 调整仓位，以及如何识别和操作吸筹和派发当中，我们⾃⾝的市场知识也不断丰富和积累，或者说， 在研究过程中，我们⾃⾝也在成⻓，并且慢慢地总结出了适合⾃⼰的交易计划，并在实战中成功应 ⽤。 市场中的投机思维和普通⽣活中的思维⽅式不同，投机思维的养成来⾃于对市场本质⾏为的认真研 究，持续的花时间研究市场⾏为，可以促进基于市场的思维形成。这篇⽂章的宗旨是提供⼀些研究和 学习⽅法，⾄于如何深⼊下去，还要靠交易者本⾝，这些对市场的研究别⼈是不能代劳的。我强调这 个的原因是防⽌⼀些公众认为，我交给了你⼀把“万能钥匙”来战胜市场。 很多书说市场上95%的⼈都会失败，但是我相信那些花精⼒认真研究过市场的⼈是能够成功的。他们 采取深思熟虑的进场策略、严格的危机管理⽅案、以及果断的执⾏⼒，使他们在市场上不仅能够赚到 钱，⽽且赚钱的速度要⽐普通⼈快。我们周围充满了抱怨市场的失败者，他们把能骂的都骂了,但他们 依然是loser。其实市场上的成功者，他们不出来嚷嚷⾃⼰赚钱，⽽是⾃⼰闷声发⼤财。 华尔街有⼀种说法：强势上涨市场进⼊⼀段沉闷阶段的时候，不要卖。 因为市场⾏情和刚开始上涨的时候⽐，那种强势依然存在。那么这种说法是否靠谱呢？是否在试图影 响公众的判断思维呢？任何参与市场的⼈只有⼀个⺫的，就是赚钱，⽆论是那些做⼿、银⾏家、场内 专家，都在盯着价格变化，并且迅速推断出现价格变化背后的意图。那么强势市场进⼊沉闷阶段的⺫ 的到底是什么？⽆⾮是给CM或者内部⼈员机会来处理⼿⾥的股票。他们在利⽤这个沉闷期，利⽤公 众的看涨信念迅速出掉股票。当他们看到如饥似渴的公众的时候，他们会顺着公众的意思把价格再推 ⾼⼀些，让公众坚信⽜市会继续。 我使⽤15分钟图做了测试，强势市场每次出现这种沉闷期的时候，⼤多数是到顶或接近顶部了。有时 候⼤盘可能会继续涨⼀点，但是个股⼏乎是没有任何进展了。这些测试之后，我明⽩了⼀个道理，华 尔街的说法是绝对错误的，他们利⽤华尔街这个名字传出这样的说法，⽆⾮是想影响公众的信念。 根据我们测试，我发现到顶有两种⽅式。第⼀是抢购⾼潮，第⼆就是进⼊沉闷期（需求耗尽）。⽆论 那种情况出现，我⾸先要考虑出逃。但是并不是⻢上⾏动，⽽是结合市场的背景和其他市场⾏为来确 认我的怀疑，如果有⾜够的证据告诉我出货，⽆论周围有什么样的传⾔，我都会毫不犹豫开始卖出。 还有⼀种情况，就是在价格强烈反弹之后，出现这种沉闷⾏情。这是CM的疲劳战术，⺫的是让被套 的公众因为烦躁、灰⼼⽽出掉那些因⾼位买⼊⽽亏损的筹码。 公众认为，趋势强烈下跌的时候不存在上涨⾏情。其实强势和弱势都是相对⽽⾔，下跌趋势中，当价 格很顽固地挺在⼀个价格区的时候，它的恢复上涨的速度会更快。这个时候，我不会因为⼤背景是熊 市⽽做空，反⽽开始出掉空仓，开始建多仓。 总之，要在市场中⽣存，远离那些外部的资源，⽐如别⼈的交易系统、各种传⾔等等。认真地学习和 研究成功认识的操作过程，在学习过程中总结⾃⼰的交易计划。 你还值得看的 如何成为聪明钱 阻⼒区的确定 什么是市场的吸收⾏为 捕捉⻛险最低的进场点 『 作者已授权⼀德菁英汇发布，⽂中观点为作者分享观点，不代表本平台