外汇模拟交易实训报告.pdf

外汇模拟交易实训报告 通过这次外汇模拟交易，我真切地接触了外汇交易，使我对外汇市场与外汇交易有 了进一步地认识与了解。同时，也给了我们理论联系实际的机会，锻炼了我们的实际操 作能力。 在这次实训中，我们每个人的模拟投资金额是 10万美元，采用T+0交割方式，通 过对宏观经济形势和市场行情、走势、热点的观察来判定买卖外汇交易的方向和投资对 象，来管理我们手中的资金。 在实训第一天，为了让我们了解关于外汇交易的知识和交易过程中所要掌握的技 术，老师给我们做了些基础的介绍，同时也教我们怎样去分析和运用外汇走势图、K线 图来判定交易方向。在注册了账号之后，我们便真正进入了买卖外汇的阶段。今天外汇 市场上美元兑欧元有向上浮动的趋势。于是我先是买进了美元，但由于缺乏经验和分析 问题的能力，接着又卖出了美元，致使我从开仓就一直处于亏损状态。 第二天由于市场风险变化无常，欧元大跌，而作为传统避险主角的美元、日圆及传 统避险货币瑞士法郎，受到市场投机者的青睐，而且根据外汇市场的变动和走势，瑞士 法郎作为传统的避险保值货币，瑞士央行或许会实施更为激进的货币政策，并有升息的 可能，因此瑞郎可能将继续其上涨行情，以增加资本流入。因而我便大批买进了瑞士法 郎，并根据外汇走势图判断港元或有上涨趋势，进而买入了部分港元，并抛售了以前持 有的澳元，尽量减少了自己的损失。 第三天，欧元汇率一度跌破 1.3250直至最低点1.3120，除了美元的强势打压，欧 债危机以及葡萄牙国债收益率大幅攀升也拖累欧元。鉴于此，我抛售了手中持有的欧元， 并根据K线图、日均线以及其他指标参数提取到的信息积极买进了美元和港元，虽还是 处于亏损，但已有所回升。 而最后一天，我吸取了前几次交易的教训，在进行外汇市场走势分析时，不仅关注 了外汇市场的变动，也关注了世界经济的变化形式和政治形式以及经济事件的发生，这 都有助于我们对外汇市场变化方向进行判断，最大可能的去盈利。这天我主要进行的是 美元与欧元和美元与港元的交易，由于有了一定的经验，这次的交易略微盈利，虽然总 体还是亏损，但能初次盈利也是一个小小的进步。 第 1 页 共 10 页 通过这次实训真正让我了解到，理论知识与实战确实有很大的区别，即使很多你认 为在书本上已经掌握的知识在实践中也不一定能够灵活运用。同时这次的实训让我充分 体会到了外汇市场上存在的风险和巨大收益，例如1月 10 日的欧元的持续走跌让部分 持有欧元的人大赔，而美元的持续走高则让部分持有美元的人大赚。这就是金融外汇市 场，风险与收益并存。我一直处于亏损状态，虽然是模拟交易，但却也真正体会到了外 汇市场的残酷，。这就要求我们在每笔交易中都得小心谨慎，做好决定后就当机立断， 切勿畏首畏尾，丧失交易良机而后追悔莫及。 另外，外汇汇率的变动受多方面因素的影响，一、国际收支状况：国际收支状况是 影响汇率变化的一个直接也是最主要的因素。当一国国际收支顺差时，该国货币有升值 的趋势；当一国国际收支逆差时，该国货币趋于贬值。二、通货膨胀率差异：通货膨胀 意味着该国货币代表的价值量下降，发生货币对内贬值。在其他条件不变的情况下，货 币对内贬值必然惹起对外贬值。海内外通货膨胀率的差异是决定汇率长期趋势的主要因 素。假如一国通货膨胀率较高，人们聚会与其该国货币的汇率将趋于疲软，由此进行货 币替代，即把手中的持有的该国货币转化为其他货币，造成该国货币在外汇市场的下降。 三、利率差异：假如一国的利率水平相对于他国提高，资金的收益上升就会刺激国外资 金流入增加，同时，使用本国资金的成本上升，本国资金流出减少，外汇市场上辅币供 给相对较少，由此改善资本账户，提高本国货币的汇价；反之，如果一国的利率水平相 对于他国水平下降，则会恶化资本账户，造成辅币汇率下跌。四、经济增长率差异：一 国经济增长率较高时，意味着收入增加，从而进口需求增加，高的经济增长率往往伴随 着劳动生产率的提高，这会使生产成本降低，从而使本国产品的竞争能力增强，有利于 出口。净影响要看两方面的力量对比。经济增长率的差异也会对资本流动产生影响，已 过经济增长率过高时，在海内对资本的需求较大，国外投资者也愿意将资本投入这一有 利可图的经济中，于是资本流入。总的来说，高的经济增长率会对本国币值起到有力的 支持作用，并且这种影响的持续时间很长。五、中心银行干预：中心银行为了保持汇率 稳定或者经济，对外汇市场进行干预，但这些行动虽无法从根本上改变汇率的