股票成交量知识.pdf

成交量和交易量 例如，某只股票成交量显示为1000股，这是表示以买卖双方意愿达成的，即：买方买 进了1000股，同时卖方卖出了1000股。在计算时成交量是1000股。但如果计算交易 量，则双边计算，买方1000股加买方1000股，计为2000股。 因此，成交量与交易量 是有区别的。 平均每笔成交法与寻找潜力股 平均每笔成交在证券时报上作为公开信息已经发布长时间了，然而在实战中发现，很少有投 资者包括股评文章提及通过研究股票平均每笔成交寻找潜力黑马的方法通过数字说明问 题，依其索骥，其实能够洞察成交量背后的庄家真面目。下面详细介绍这种方法的使用技巧： 一、平均每笔成交 成交总股数/成交总手数 当今的股市，广大散户才是市场资金的主流， 但是散户投资者受个人资金量限制，很难有单笔数千股甚至数万、数十万股以上的成交，一 般3、500股到1000股的成交最为多见。而大资金运作一只股票，不可能总是几百股地成交， 其每笔成交股数必然较大。那么，观察一只股票如果在数天以上的交易时间里，平均每笔成 交均呈现较大值例如在1000股以上，那么说明该股票必然有较大资金在运作。这样，根 据该股的其他信息综合分析，即可寻找到庄家正在建仓或已高度控盘的黑马。 二、实战手筋 1、庄家在建仓时，连续大手笔地吃进某股票，平均每笔成交会不断呈现较大值，一般在 700--1500之间。例如，2000年1月24 日—2000年1月28 日0028深益力Ａ一周的平均每 笔成交如下： 800.62 976.63 1210.08 963.95 1131.20 。当时该股价位在 11.50--12.00 之间，其呈现上涨放量，下跌缩量的形态。分析该股基本面，流通盘3000多万，业绩较差， 典型的资产重组概念，极易被庄家相中。故判断：此时庄家已初步控盘！果然，该股于1 月28 日起发动第一波攻势，然后在17.9-15.0元一线洗盘近一个月，完成高度控盘; 此后 一路上涨至最高38.20元9月11 日复权价。获利超过300%。 2、庄家高度控盘的股票，由于市场浮筹较少，平均每笔成交也必然经常呈现较大值，一般 在1000 以上。很多庄家喜欢在拉升一段后整理较长时间，这段时间内，成交量时常极度萎 缩，尾市常常出现拉升互盘动作。结合平均每笔成交分析，可跟踪庄家的行踪。例如：众所 周知的庄家高度控盘股票：0633 合金投资在2000年8月4 日—2000年8月8 日一周的平 均每笔成交如下： 1784 1874 2056 1770 1487。 3、庄家出货的股票，由于大单子甩下来，砸在众多散户手里，分成多笔成交，其平均每笔 成交随着庄家出货的进程必然呈现越来越小的状态，最后出货完毕，股价随波逐流，呈现散 户行情。如0889 华联商城 2000年2月14 日—2000年2月18 日一周平均每笔成交如下： 1024.55 2285.48 2198.73 1112.21 1910.19，本周内该创出历史新高：35.89元，但成交 量急剧放大，庄家已开始出货！果然，此后股价一路下跌，7月10 日探低至15.33元，该 股2000年7月10 日—2000年7月14 日一周平均每笔成交如下： 482.51 674.07 568.39 628.01 495.24。庄家已出货完毕！ 三、补充说明 1、平均每笔成交法对于寻找价位在 15元以下，流通盘不大的黑马最为适用。再结合股票成 交量、基本面等情况综合分析，抓住庄家正在建仓的黑马的成功率极高。该方法对于大盘股 同样适用，只是由于盘大参与者众，庄家的行踪往往会被较大的成交额所淹没；而高价股一 般都是由低价位炒上来的，此时只能跟踪庄家控盘状态，存在相对价格风险。 2、一般来说，当某只股票当日换手率较高，而平均每笔成交也较大时，该数值的参考性较 高，说明庄家实力非同小可。但对于放量滞涨，大抛单不断出现的股票则要当心。 3、平均每笔成交法对于不同价位、不同流通盘的股票要区别对待。因为10元的股票平均每 笔成交是1000,与20元的股票平均每笔成交是500反映了相同的资金实力; 同样，一样的 平均每笔成交,而流通盘较大的股票的主力资金实力必然更强。 4、平均每笔成交法对于寻找黑马相当有效，而对于判断拉升后的股票是否出货，则应密切 结合成交量来判断。因为庄家出货手法众多，有时候采用高台跳水法，几天内即出货完毕， 该指标来不及提前反映。一般来说，若股票涨幅不是很大时 （最低点起算小于50%），中线 可继续守仓；若涨幅已翻倍甚至更多时，缩量沿5 日均线或强势横盘时可继续持有，但连续 放量时则宜抛出。 量比道破个股天机 在观察成交量方面，卓有成效的分析工具是量比，它将