新项目投资分析教程.pptx

项目投资分析 2017年8月 风控委员会---投资管理部 第一部分 项目投资分析（上午课程） 1.1、项目可研报告 1.2、经济测算模型 1.3、项目投资决策 1.4、项目投后管理 1.5、项目退出管理 第二部分 企业并购管理（下午课程） 2.1、并购尽职调查 2.2、财务报表分析 2.3、企业价值评估 2.4、交易架构设计 2.5、并购风险管理 主讲老师：李焕萍 1.1、项目可研报告 1.2、经济测算模型 1.3、项目投资决策 1.4、项目投后管理 1.5、项目退出管理 第一部分 项目投资分析 1.1.1、新项目投资流程概述 一个工程项目从设想、施工到建成投产的全过程分为三个时期 投资前时期 投资时期 生产时期 机 初 详 评 会 步 细 价 研 可 可 及 究 行 行 决 性 性 策 研 研 究 究 谈 项 施 试 竣 判 目 工 运 工 签 设 安 转 验 约 计 装 收 投 项 产 目 后 评 估 1.1.2、新项目投资流程概述 2004年国务院《关于投资体制改革的决定》 谁投资、谁收益、谁决策、谁承担风险 投资主体多元化 资金来源多渠道 投资方式多样化 项目建设市场化 1.1.3、《国家产业结构调整指导目录（2011年本）》 1.1.4、《国家产业结构调整指导目录（2011年本）》 《指导目录》由鼓励类、限制类和淘汰类目录组成。不属于以上三类且符合国家有关法律法规和政策规定的，为允许类。允许类不列入《指导目录》。  鼓励类目录主要是指对全省经济社会发展有重要促进作用，有利于提高资源利用效率、有利于提高环境保护水平、有利于提高企业安全生产水平 。对鼓励类投资项目，按国家有关法律法规和投资管理规定审批、核准或备案，金融机构按照信贷原则提供信贷支持。有关优惠政策可按国家和省有关规定执行。 限制类目录主要是指工艺技术落后，不符合国家行业准入条件和规定，需要督促加快改造和禁止新建的生产能力、工艺技术、装备及产品。凡列入限制类的，禁止投资新建项目，投资主管部门不予审批、核准或备案；各金融机构不得发放贷款；土地管理、城市规划和建设、环境保护、质监、消防、海关、工商等部门不得办理有关手续。对属于限制类的现有生产能力，允许企业在一定期限内进行改造升级，严禁以改造为名扩大生产能力。 淘汰类目录主要是指不符合有关法律法规规定，严重浪费资源、污染环境、不具备安全生产条件。对淘汰类项目，禁止投资；各金融机构停止各种授信支持，并收回已经发放的贷款。各地区、各部门和有关企业要采取有力措施，按规定限期淘汰。对不按期淘汰的企业，各级政府及各有关部门要依法依规责令其停产或予以关闭。 1.1.5、政府核准的投资项目目录(2016年本) 一、企业投资建设本目录内的固定资产投资项目，须按照规定报送有关项目核准机关核准。企业投资建设本目录外的项目，实行备案管理。事业单位、社会团体等投资建设的项目，按照本目录执行。 二、法律、行政法规和国家制定的发展规划、产业政策、总量控制目标、技术政策、准入标准、用地政策、环保政策、用海用岛政策、信贷政策等是企业开展项目前期工作的重要依据，是项目核准机关和国土资源、环境保护、城乡规划、海洋管理、行业管理等部门以及金融机构对项目进行审查的依据。 发展改革部门要会同有关部门抓紧编制完善相关领域专项规划，为各地区做好项目核准工作提供依据。 环境保护部门应根据项目对环境的影响程度实行分级分类管理，对环境影响大、环境风险高的项目严格环评审批，并强化事中事后监管。 1.1.5、政府核准的投资项目目录(2016年本) 三、要充分发挥发展规划、产业政策和准入标准对投资活动的规范引导作用。把发展规划作为引导投资方向，稳定投资运行，规范项目准入，优化项目布局，合理配置资金、土地、能源、人力等资源的重要手段。完善产业结构调整指导目录、外商投资产业指导目录等，为企业投资活动提供依据和指导。构建更加科学、更加完善、更具可操作性的行业准入标准体系，强化节地节能节水、环境、技术、安全等市场准入标准。完善行业宏观调控政策措施和部门间协调机制，形成工作合力，促进相关行业有序发展。 1.1.5、政府核准的投资项目目录(2016年本) 六、按照谁审批谁监管、谁主管谁监管的原则，落实监管责任，注重发挥地方政府就近就便监管作用，行业管理部门和环境保护、质量监督、安全监管等部门专业优势，以及投资主管部门综合监管职能，实现协同监管。投资项目核准、备案权限下放后，监管责任要同步下移。地方各级政府及其有关部门要积极探索创新监管方式方法，强化事中事后监管，切实承担起监管职责。 七、按照规定由国务院核准的项目，由