债务融资工具中主承销商工作.pptVIP

中国银行间市场交易商协会 债务融资工具主承销商工作职责介绍 招商银行总行投资银行部郑新盈  中国银行间市场交易商协会 第一部分债务融资工具业务中各中介机构职能及主承销商的工作 第二部分上报注册材料前主承销商的工作 第三部分注册发行过程中主承销商协调各机构工作 第四部分存续期内主承销商协助发行人进行后续管理工作  中国银行间市场交易商协会 第一部分 债务融资工具业务中各中介机构职能及主承销商的工作 3  中国银行间市场交易商协会 债务融资工具业务中各中介机构的职能 二人 中介服 务口中介服务是指承销机构、信用评级机构、会计师事务所及律师事务所等中介机 构在银行间债券市场为非金融企业发行债务融资工具所提供的专业服务 (NFM规则0003第二条) 一中介服务机构口主承销商 口信用评级机构 所 △计忻主忽日 口律师事务所 口其他中介机构(担保机构、增信机构等)一 4  中国银行间市场交易商协会 National Association of Financial Market Institutional Investors 债务融资工具业务中各中介机构的职能 中介服务机构要求口在中华人民共和国境内依法设立的具有相关执业资格的中国银行间市场交易商 协会会员机构或声明遵守自律规则、并在交易商协会登记的非会员机构可提供 中介服务。(NFM规则0003第四条) 日主承销商中介机构在银行间债券市场提供债务融资工具中介服务,应当遵守法 律、行政法规及行业自律组织的执业规范,遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽 责的原则,保证其出具文件的真实性、准确性、完整性。(NFM规则0003第 口中介机构提供中介服务,应与企业在业务协议中明确约定各自的权利和义务 (NFM规则0003第六条)三 5  中国银行间市场交易商协会 债务融资工具业务中各中介机构的职能 中介服务机构要求日中介机构提供中介服务,应安排足够的时间,执行必要的工作程序,确保全面、 深入地开展尽职调查。(NFM规则0003第十六条) 日中介机构应当归类整理尽职调查过程中形成的工作记录和获取的基础资料,形成 记录清晰的工作底稿,工作底稿至少应保存至债务融资工具到期后5年 (NFM规则0003第十八条) 日中介机构对工作原因获知的商业秘密,应予以保密。(NFM规则0003第十九条) 口中介机构发现企业提供的材料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,企业拒不补 充纠正的,中介机构应拒绝继续接受委托,并及时向交易商协会报告。(NFMl 规则0003第二十条)  中国银行间市场交易商协会 各中介机构需提交注册文件 中介服务机构注册口中介机构出具的专业报告应表述清晰准确 告应充 文件要求 分揭示风险,除非企业已经采取了具体措施不得对尚未采取的措施进行任何描 口专业报告应由两名以上经办人员签字,加盖中介机构公章,且不得有不合理的用 途限制。(NFM规则0003第十七条) 7  中国银行间市场交易商协会 债务融资工具业务中实行“主承销商负责制” 易商协会目前为“主承销商负责制 一的工作机制口发行人与主承销商、中介机构共同配合工作 口主承销商主导的工作流程 初期主承销商对发行人的辅导工作 上报注册材料前 各中介机构按照时间表出具各自文件一 冫主承销商上报注册材料并与协会、各机构进行沟通三 注册发行阶段发行人配合主承销商在注册文件审理过程中补充相关资料 获得注册通过后,主承销商负责发行承销王作 债务融资工具存续期,发行人按照要求,通过主承销商进行信息披露一 存续阶段 评级机枃按照要求在存续期对发行人进行跟踪评级三  中国银行间市场交易商协会 第二部”上报注册材料前主承销商的工作 部分  中国银行间市场交易商协会 上报注册材料前主承销商的工作 初期对发行人的辅导口主承销商应建立企业质量评价和遵选体系,明确推荐标准,确保企业充分了解相 与准备工作一 关法律、法规及其所应承担的风险和责任,为企业提供切实可行的专业意见及良 好的顾间服务,(NFM规则000条 主承销商对发行人进行前期辅导工作,了解交易商协会的工作机 主承销商协助发行人根据净资产情况确定注册额度 主承销商根据协会政策要求,协助发行人确定募集资金用途 冫发行人根据白身经营规划和资金安排,开展注册工 主承销商协助发行人履行有权机构决议程序 主承销商协助发行人办理加入交易商协会的入会手续