中登深圳分公司结算业务知识介绍.ppt

中国结算 CSDC China Securities Deposito and Clearing Corporation Limited 深市结算业务知识介绍 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|结算业务部 wwww.chinaclearcn C 目录 资金结算业务概述 ONTENTS 结算路径管理业务 交收要点与实务 4资金存提款服务 资金结算业务概述 基本概念|基本原则结算模式 11基本概念—什么是结算? 结算 清算( Clearing): 交收( Settlement) 和资金的应收应付数额的基根据确定的清箅结果,通 按照确定的规则计算证券 过转移证券和资金履行相 行为 关债权债务的行为 1.1基本概念—结算参与人与结算银行 经中国结算核准,在本公司设立和管理的电子化 证券资金结算系统内,直接参与本公司组织的证券 资金清算交收业务的证券公司、商业银行和其他合格 机构 结算参与人 结算参与人在中国结算开立结算备付金账户 中国结算在19家结算银行开立资金结算账户 结算银行 经中国结算核准,具有证券资金结算ⅶ务资格和相关ψ务和技 术系统的商业银行。 12结算业务基本原则 证券公司、托管 银行取得中国结算结 中国结算 算参与人资格,以法 人名义集中在证券登 一级结算 记结算公司开立证券 和资金交收账户,其 --、(分级 属交收范围的业务 结算 结算参与人 的交收均通过该类法 人账户办理 法人 级结算 结算 证券登记结算 (分户 机构与结算参与人 在交收过程中,当 管理 且仅当资金交付时 纪、融资融券业务 给付证券、证券交 货银 分别通过相关结算 付时给付资金 对付 备付金账户办理证 券资金结算。 依据:《证券登记结算管理办法》(2009)、《客户交易结算资金 管理办法》(2001)、《关于对证券公司结算备付金账户进行分户 管理的通知》(200 6 13结算模式 ◆结算模式三维度 清算方式 交收周期 是否担保 13结算模式——是否担保 法 担保交收 中国结算作为共同 对手方(CP成为买 方的卖方和卖方的买 方,承担担保交收责 多边净额清算 任。任何一方结算参 与人违约,中国结算 仍将履行对未违约结 算参与人的交收义务 是否 担保 中国结算 任何一方结算参与 双边净额清算 人发生违约,另一方 结算参与人自行承担 逐笔全额清算 对手方违约风险,交 收过程宣布终止,由 双方自行解决,中国 第三方清算 结算不承担违约责任 8 1.3结算模式——清算方式 吉算参与人所有达成交易的应收、应付证券 十算出该结算参与人相对于所有交收对 多边净额 应付证券资金的净额 清方 逐笔全额、◆中国结按特定品种特定顺序逐笔完成交收 结算参与人多笔应付应收证券资金不做轧差处理 同一笔交易不拆分交收 双边净额 ◆中国结算对交易双方之间达成的全部交易的金额进行轧差, 交易双方按照轧差的净额进行交收的交收方式 目前仅质押式报价回购业务采用双边净额方式进行清算 13结算模式——交收周期 交收 交易双方在交易日(T日)后多长时间完成与 周期 交易有关的证券、资金交收 实时(RIGS业务:不符合净额结算标准的公司债、私募债、资产支持证券的交易) RTGS,是-种特殊的T+0 T+0(股票质押式回购、优先股协议交易等) T+1(A股、场内基金、优先股集中交易、债券质押式回购交易) T+2(TA开放式基金) T+3(B股) oT+N+1(代收代付)