海外文献推荐系列之九十三：西学东渐.docxVIP

目录 1、引言 .- 3 - 2、宏观经济指标- 5 - 2.1、宏观增长- 5 - 2.2、脆弱性- 7 - 2.3、波动率- 8 - 2.4、与整体经济活动的关系- 9 - 3、获得因子溢价- 10 - 3.1、权益组合：Russell 1000 - 11 - 3.2、张成检验（Spanning Test）- 14 - 3.3、使用 ETF 和可投资的指数实践- 15 - 4、讨论- 16 - 5、总结- 17 - 参考文献- 18 - 图表 1、宏观增长变量- 6 - 图表 2、经济增长指标- 7 - 图表 3、脆弱性指标- 8 - 图表 4、波动率指标- 9 - 图表 5、三大指标与部分反映整体经济活动指标的相关性矩阵- 9 - 图表 6、三大指标与部分反映整体经济活动指标的关系- 10 - 图表 7、使用五分位法分组后各个投资组合的表现- 12 - 图表 8、多空投资组合的表现- 13 - 图表 9、宏观投资组合的财富曲线- 13 - 图表 10、各因子组合与 Fama French（2015）因子的关系- 14 - 图表 11、后验切线组合 - 15 - 图表 12、张成检验- 15 - 图表 13、使用不同资产测试的夏普比率- 16 - 报告正文 如何获取宏观经济中的风险溢价？ 文献来源： Chousakos K, Giamouridis D. Harvestin