融资融券交易中担保的性质和强制平仓权问题.docVIP

PAGE PAGE 2 目 录 TOC \o 1-3 \h \z 序 言 2 第一部分 融资融券交易中担保的性质 3 一、融资融券交易与其他融资融券形式中的担保的比较 3 1．融资融券交易中担保 3 2．证券公司股票质押贷款中的担保 3 3．国债质押式回购中的担保 3 二、融资融券交易中担保的特点 4 三、融资融券交易中担保的性质 4 1．融资融券交易中的担保拟被界定为质押担保 4 2．以质押担保理解融资融券交易中的担保存在的问题 5 第二部分 证券公司的强制平仓权 8 一、 现有的关于强制平仓权的规定 9 二、证券公司行使强制平仓权的依据 9 三、强制平仓权是否与《证券法》的规定冲突问题 10 四、证券公司行使强制平仓权的条件 11 融资融券交易中担保的性质和强制平仓权问题 序 言 证券融资融券交易，又称证券信用交易，保证金交易，是现货交易与期货交易相结合的一种交易方式。简单的讲，融资交易是投资者通过市场交易买进证券，在投资者交纳一定比例保证金的基础上，证券公司依买入价格按规定的比例借给投资者相应的款项。融券交易是投资者通过市场交易卖出证券，在投资者交纳一定比例保证金的基础上，证券公司将该种证券代投资者交付证券登记结算公司交割。 2006年1月1日起新实施的