第八章国际金融市场与国际金融监管.pptVIP

国际金融市场与国际金融监管 63 3 ．国际货币基金组织的资金来源 （ 1 ）会员国的基金份额。 （ 2 ）向会员国借款。 （ 3 ）出售黄金。 4 ．基金组织的主要业务 （ 1 ）汇率监督协调 （ 2 ）资金融通 （ 3 ）向会员提供培训咨询服务等 国际金融市场与国际金融监管 64 二、世界银行集团 世界银行集团目前由世界银行、国际开发协会、国际金 融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心等 五个成员机构组成。 （一）世界银行（ world Bank ） 1 ．世界银行的成立与宗旨 世界银行是 1944 年 7 月布雷顿森林会议后与国际货币基金 组织同时产生的另一个国际金融组织。 1945 年 12 月正式 建立， 1946 年 6 月开始营业，其总部设在华盛顿，并在纽 约、日内瓦、巴黎、东京等地设有办事处，它是联合国 的专门机构，世界银行与基金组织是紧密联系、互相配 合的国际金融组织，每年这两个机构的理事会联合召开 年会。 国际金融市场与国际金融监管 31 金融领域内存在的垄断性、外部性、产品的公共性、信息的 不完整性，过渡竞争所带来的不稳定性以及分配的不公平都 会导致金融产品和金融服务价格的扭曲，这种情况被称为金 融市场失灵，它必然导致社会资金配置效率下降。所以社会 必须通过一定的手段，避免或消除金融机构本身所引起的金 融产品和服务价格扭曲，以实现社会资金的有效配置。其中 一个重要的手段就是对容易产生上述现象的金融活动和金融 行为实施监管。 （二）国际金融监管更是势在必行 随着国际金融市场的不断扩大和国际金融一体化趋势的加强， 国际金融市场的风险也在日益加剧，国际金融监管更是势在 必行。 国际金融市场与国际金融监管 32 1. 跨国银行的扩张和海外资产的急剧膨胀，增加了国际金 融体系的风险性，也增强了国际金融监管的必要性。 2. 世界范围内普遍发生的逃避管制和广泛兴起的金融创新， 使得国际金融市场起伏不定，国际金融监管更为必然。 3. 由于国际金融机构、金融工具以及金融市场的密切联系 与相互依赖，大大增加了金融危机跨国传递和金融危机国 际蔓延的途径、机会和速度，也使得当代金融风险和金融 危机的后果更为严重，影响更为深远。 国际金融市场与国际金融监管 33 二、国际银行监管体系与巴塞尔协议 （一）巴塞尔委员会产生的背景： 三方面因素： 1. 银行国际化迅速发展迅速发展需要国际间合作： 2. 在 20 世纪 60 年代，回避管制的金融创新得到发展，金融 创新使银行业务冲破了原来的分工界限，这既加大了风 险，也对原有金融管理体制形成冲击，从而需要一个新 的监管体系。 3. 在 20 世纪 70 年代，国际银行出现了一系列银行破产事件 引起了国际银行业的恐慌。 国际金融市场与国际金融监管 34 ( 二 ) 巴塞尔委员会的组成 ( 三 ) 《巴塞尔协议》 1 ．第一个《巴塞尔协议》的主要内容 （ 1 ）引言 （ 1 ）合作的必要性 （ 2 ）东道国和母国的监督责任和利益 （ 3 ） 合作的目的 2 ．第二个《巴塞尔协议》的主要内容 国际金融市场与国际金融监管 35 在修订之前，《巴塞尔协议》有一次重大进展，体 现在 1978 年 巴塞尔委员会颁布的文件《综合资产负债表 原则》上。即把跨国银行的总行、国内外分行、子行规 为一个整体，从全球角度综合考察其资本充足性、流动 性、清偿力、外汇头寸、贷款集中性及面临的风险。从 一定意义上说，《综合资产负债表原则》统一了检查标 准，避免了个别评估的片面性，强调了 股权原则和母国 当局监督的主导性作用。 1983 年 5 月 , 修改后的《巴塞尔协议》吸收了《综合资产 负债表原则》的内容，进一步明确监督责任的分配，并 力争把该协议的准则推向世界，扩大到成员国之外。其 主要内容如下： 国际金融市场与国际金融监管 36 （ 1 ）“引言”。 （ 2 ）“银行外国机构类型”。 （ 3 ）“监督银行外国机构的原则”。 （ 4 ）“对银行外国机构的监督方面”。 3 ．《巴塞尔协议》的局限 修订后的《巴塞尔协议》体现了“以确定股权原则为主， 当地市场原则为辅，母国综合监督为主，东道国个别监督 为辅”的总体思路，对监督责任有比较明确的划分，较之 原《巴塞尔协议》有显著的进步。但是，它的不少漏洞也 受到广泛的批评。 国际金融市场与国际金融监管 37 （ 1 ）回避了最后贷款人问题。 （ 2 ）国际管理和监督并无可行的标准。 （ 3 ）综合原则本身存在缺陷。 （ 4 ）双重管理法的摩擦。 （ 5 ）巴塞尔协议国际化问题。 4 ．第三个《巴塞尔协议》的主要内容和作用 （ 1 ）资本的组成 （ 2 ）资产风险加权的计算 国际金融市场与国际金融监管 38 巴塞尔委员会将资本与资本负债表上的不同种类资产以 及表外项