浅析金融创新条件下的金融风险管理.pdfVIP

摘 要]当前中国金融创新业务领域向纵深推进 ,金融服务对象进一步扩大 ,理财业务成创新 亮点。正 确认识金融创新与金融风险管理的关系 , 正确认识和评价金融创新带来的风险 ,通过加强政 府部门的金融监 管、金融创新主体内部的自我风险管理、国际间的合作 ,在金融创新的路径上设好防火墙 ,为 金融创新提供良 好的外部环境 ,从而促进当前金融创新。 [关键词 ]金融创新 ;金融风险 ;风险管理 长期以来 ,在成熟的市场监管、众多的金融产品的庇 护下 ,金融风险与金融危机似乎离欧美等发达国家非常 遥远。不管是 1997 年席卷亚洲的金融危机 ,还是 1994 年 开始的墨西哥、巴西和阿根廷先后经历的 拉美型“ ”危机 , 欧美等发达国家的金融市场只是隔岸观火。 2008 年美国 华尔街金融风暴使美国、欧洲、日本等国金融体系纷纷受 到重创 ,冰岛、巴基斯坦几乎国家破产。透过金融危机可 以发现 ,金融创新是一把 双刃剑“ ”,对金融创新风险的谨 慎管理十分必要。当前我国正处于一个金融创新活跃程 度不断加深的时代 ,积极进行金融创新是国内外经济金 融形势变化对中国金融行业提出的新挑战 ,也是大转折 时期中国金融业生存和发展的内在要求。可以说金融创 新是金融业生存和发展的必然要求 ,风险管理则是金融 创新的 护身符“ ”,我们必须正确处理好金融创新与风险 管理之间的关系。 一、当前中国金融创新活动的特点 根据中国银监会发布《商业银行金融创新指引》 ,金 融创新是指商业银行为适应经济发展的要求 ,通过引入 新技术、采用新方法、开辟新市场、构建新组织 ,在战略决 策、制度安排、机构设置、人员准备、管理模式、业务流程 和金融产品等方面开展的各项新活动。当前中国金融业 已全面对外开放 ,金融业加大了金融创新的力度 ,创新业 务发展迅速 ,金融创新呈现出新的趋势和特点 : (一 )理财业务成创新亮点 2007 年以来 ,居民投资意愿持续走强 ,受市场需求的 推动 ,商业银行在理财业务方面的竞争趋于白热化 ,理财 创新的速度和频率更是史无前例。根据《上海证券报》统 计资料显示 ,截至 2007 年 4 月末 ,共有 22 家中、外资银行 取得开办代客境外理财业务资格 , 中外资银行共推出 21 期 26 款代客境外理财产品。 2007 年 5 月份 ,银监会下发 通知 ,将商业银行代客境外理财业务投资范围扩大至与 银监会签有备忘录的境外股票市场。多家商业银行随即 快速反应 ,在较短时间内研发推出了新一代 QDII 产品。 针对火爆的股票市场 ,工行、建行、中行、招行等根据客户 需求研发了各式各样的 新股申购“ ”理财产品。 (二 )创新业务领域向纵深推进 金融创新步伐的加快 ,使商业银行的业务领域伸展 到前所未有的广度。商业银行的业务范围已从过去的 存、贷、汇 老三样“ ”,拓展到了个人理财、资产证券化、衍生 产品、电子银行、银行卡等多个领域。 当前世界各国金融业普遍呈现出业务多元化的趋 势。全球有 50 多个国家允许银行经营证券业务 ,30 多个 国家允许银行经营保险业务。在我国 ,商业银行通过组 建金融集团、设立基金公司以及探索设立保险公司 ,尝试 着银行资金的跨业流动。 2005 年开发银行和建设银行开 展了资产证券化业务试点工作。建行研究报告显示 ,银 行理财产品期限结构已从 1 个月、半年 ,发展到 3