肖星老师《财务分析与决策》学习笔记.pdfVIP

肖星老师《财务分析与决策》学习笔记 企业三张报表 资产负债表（ balance sheet ） 利润表 (income statement) 现金流量表 (cash flow statement) 企业三项活动 经营活动（ Operating ）—— 采购原材料、生产产品、销售产品、回收货 款 投资活动（ Investing ）—— 开设新业务、进军新领域、发布新产品 融资活动（ Financing ）—— 债权融资（贷款借款）、股权融资 三项活动如何发生 企业基本活动：注册成立公司（ 第一笔现金 ）→开设工厂、购买机器设备、 招募员工 →采购原材料、生产产品 →销售产品 →收回货款（ 现金 ） 企业活动的抽象：从现金到现金的循环往复中发生经营、投资、融资 企业活动的目的：保本、增值 但在增值前首要考虑到问题是保本 保本：投入的本金变成了什么样的价值形态 —— 资产负债表 资产的概念 资产负债表：资产 =负债 +所有者权益 左上 —— 流动资产（ Current Assets ） 货币资金（ Cash ）—— 最重要资产 应收账款（ Accout Receivable ）—— 对客户 基于经营活动发生的未来收款权利 维持客户关系或应对市场竞争 延迟收款并承担可能无法回收的风险 其他应收账款（ Other Receivables ）—— 中国特色 非基于经营活动发生的未来收款权利 常见原因：关联资金拆借、员工出差备用金 关联方的 “借 ”实质上可能是 “拿 ”：资金占用 预付账款（ Prepaid Accounts ）—— 对供应商 预付供应商的定金或进度款 获取市场紧俏资源 产生向供应商收取货物的权利 存货（ Inventory ）—— 对自身 原材料 半成品 / 在产品 库存成品 待摊费用（ Deferred Expenses ） 资产与费用： 都会花一笔钱出去 换来其他有用资源的叫资产，花出去无法换来有用资源的叫费用 例证：花一笔钱买一段时间内使用的办公用品 花出去的钱，买来未来有用的办公用品，为资产 但随着时间推移，办公用品消耗，资产减少，变为办公费用 其他例证：预付租金、预付广告费、企业开办费（ 长期待摊费用 ） 与预付款：预付款有未来收益权利，待摊费用则用之少之 左下 —— 非流动资产（ Non - Current Assets ） 区分流动与非流动价值： 流动资产一次循环即可变现，如存货中的原材料生产出产品后销售 非流动资产短期内通常无法变现，通常需要多次循环后方能变现，如机器 设备通常长期使用而不会卖掉 流动资产中的各项，也是按照变现速度快慢与周期长短进行排列的 长期投资（ Long - term Investment ） 性质：拟长期持有而不是短期变现 类型：股权类长期投资、债权类长期投资 例证：参股其他公司、组建子公司、长期债券 固定资产（ Fixed Assets ） 特征：使用时间长、价值较高（ 2000 元以上） 例证：机器设备、厂房、汽车、电脑等 价值损耗的会计处理： 折旧 无形资产（ Intangible Assets ） 主要：专利权、专有技术、版权、商标权、商誉、采矿权、探矿权等 中国特色：土地使用权（企业个人不拥有土地所有权、国外可拥有土地所 有权的则为固定资产，且不计提折旧） 资产的结构 流动资产与非流动资产占比看企业性质 —— 重资产 or 轻资产 固定资产较多 —— 资金密集型企业、制造业企业 无形资产较多 —— 劳动密集型企业、服务业企业 应收账款较多 —— 市场竞争较为激烈 人力/ 脑力： 不属于企业资产，人的所有权不归企业所有 例外：俱乐部球员（待摊费