5 外汇期货与外汇期权.pdf

国际金融实务国际金融实务 55 外汇期货和外汇期权交易外汇期货和外汇期权交易外汇期货和外汇期权交易外汇期货和外汇期权交易 知识目标知识目标 掌握外汇期货合约的内容 了解外汇期货与远期外汇的关系了解外汇期货与远期外汇的关系 掌握外汇期权交易的概念、分类和合约要素 了解外汇期权交易的程序和外汇期权交易市场了解外汇期权交易的程序和外汇期权交易市场 技能目标 掌握外汇期货交易的运用掌握外汇期货交易的运用 掌握外汇期权交易的运用和盈亏分析 5555 外汇期货和外汇期权交易外汇期货和外汇期权交易外汇期货和外汇期权交易外汇期货和外汇期权交易 2 2 1 外汇期货交易 外汇期权交易 5555..1111 外汇期货交易外汇期货交易外汇期货交易外汇期货交易 一 外汇期货交易的概念 3 二二 外汇期货的产生和发展外汇期货的产生和发展 三 外汇期货合约 3 四 外汇期货交易与远期外汇交易 五 外汇期货的操作程序外汇期货的操作程序 33 六 外汇期货套期保值 七七 外汇期货投机交易外汇期货投机交易 3 八 外汇期货套利 5555..1111 外汇期货交易外汇期货交易外汇期货交易外汇期货交易 外汇期货交易是金融期货的一种。它是在有形的交易市 场场，，通过结算所通过结算所(Clearing(Clearing House)House)的下属成员清算公司的下属成员清算公司 (Clearing Firm)或经纪人，根据成交单位、交割时间标准 化的原则，按固定价格买入与卖出远期外汇的一种业务。 在有组织的市场，通过公开叫价方式进行交易 主 要 要 期货合约采用标准化形式，即除价格是交易时确定的外，其 余各项如货币币别余各项如货币币别、交易金额交易金额、清算日期清算日期、交易时间等均已交易时间等均已 点 特 作了明确规定； 期货交易只限于交易所的会员之间期货交易只限于交易所的会员之间，，非会员要进行买卖必须非会员要进行买卖必须 狭义狭义 通过经纪人，经纪人收取佣金。 5555..1111 外汇期货交易外汇期货交易外汇期货交易外汇期货交易 伦敦国际金融期货交易所年伦敦国际金融期货交易所 （（LIFFELIFFE ））正式正式 成立，主要从事英镑、瑞士法郎、欧元、日元、 美元的期货交易以及英镑、美元期货期权交易。