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创业板发行审核关注的问题（法律） ——创业板发行监管办公室 毕晓颖 2010 年 6 月 目    录  一、  独立性问题3  （一）  资产与业务3  （二）  人员兼职3  （三）  同业竞争3  （四）  关联交易4  （五）  发行人与关联方合资设立企业5  （六）  资金占用5  （七）  报告期内独立运营情况：经营能力5  二、  最近一年新增股东问题5  （一）  申报前一年内新增股东5  1、  程序要求：董事会、股东会5  2 、  披露要求：6  （二）  申请受理前六个月增资或股权转让的6  三、  公开发行前股份限售问题6  （一）  申请受理六个月前转让的股份7  （二）  申请受理前六个月内转让的股份7  （三）  申请受理前六个月内增资的股份7  （四）  控股股东及实际控制人关联方持有的股份7  （五）  没有或难认定控股股东或实际控制人的7  （六）  董监高间接持有发行人股份及其关联方直接或间接持有发行人股份的 7  （七）  申请受理前六个月内利润分配或资本金公积转增股本所形成的股份7  四、  股权清晰问题7  （一）  股东的核查和披露7  （二）  资金来源7  （三）  国有股权转让的处置7  （四）  集体股权转让的处置8  （五）  国有股转持8  五、  控制人重大违法问题8  六、  税收问题9  七、  红筹架构问题10  八、  发行人涉及上市公司权益问题11  （一）  境内公司直接或间接控股发行人11  （二）  上市公司曾经直接或间接控股发行人但目前不再控股的11  （三）  由境外上市公司直接或间接控股11  （四）  发行人下属公司在代办系统的挂牌12  九、  信息披露豁免问题12  十、  股份代持问题13  1 / 19 十一、  无形资产问题13  十二、  环保问题14  十三、  募集资金问题14  十四、  持续盈利能力问题15  十五、  招股说明书引用第三方数据的问题15  十六、  其他16  1、  办法中的期限界定问题16  2、  股东人数超过二百人的问题16  3、  对赌协议：16  4、  申请文件的受理：辅导验收16  5、  重大事项及时报告、补充披露16  6、  在创业板上市的决议16  7、  反馈意见落实16  附：二期笔记16  创业板法律：创业板发行监管部毕晓颖16  2 / 19 一、 独立性问题 创业板与主板对独立性要求立法精神一致，在此方面关注的问题多，审核会更深入一些。 （一） 资产与业务 1、 资产完整：与主管业务相关的资产 （有的公司，最近 24 个月内未做到） 2 、 业务独立：独立于控制人。 3、 资产和业务的形成：国企、集体企业等，无纠纷和债务。 纯民营企业创业者，历史上在国企集体企业任职，且民营企业从事业务与原单位相关， 要核查与原单位的竞业禁止，在原单位担任职务等。 注：二期笔记：  MBO 没有履行审批程序，钱是否已付  国有