中小企业金融政策(PPT60页).ppt

5 ）直接融资市场的替代效应 ? 短期融资券的发行，对商业银行的生存空间 造成进一步挤压 ? 二板和创业版的推出，将有部分高成长型优 质小企业客户转向直接融资市场获取长期资 金来源 第二部分 制订小企业金融政策的基本依据 一、企业生命周期与融资多元化 根据企业生命周期，中小企业在其 不同成长阶段可获得的融资模式呈现 不同特点，从大类上看主要为：股权 融资和债权融资，或者根据资金的来 源渠道分为：内源性融资和外源性融 资 1 ）企业生命周期与融资多元化图示 企业规模与年龄 公司发展的确定性 信息的充分性 公司较小，无营 业记录，市场稳 定性差，信息透 明度差 公司小，增长潜 力很大，营业记 录有限 中 型 公 司 ， 已 有 一 定 的 营 业 记录与抵押品 大 公 司 ， 风 险 清 楚 ， 营 业 记 录 充 分 ， 报 表 编制规范 资本金、内部集资、民间 借贷、典当、企业间信用 创投基金 创业板 主板上市 租赁融资 国内外贸易信贷 开立银票、票据贴现 商业银行短期贷款 商业银行中长期贷款 短期融资券 2) 解析与启示 ? ? 融资市场多元化对信贷市场替换效应明显 企业生命周期不同阶段必须有相适应的金融工 具匹配 商业银行对企业生命周期的服务必须进行相应 匹配 在多元化的市场格局中，商业银行应谋求业务 ? ? 品种多元化 二、小企业市场细分与授信策略 ? 金业务交叉营销机会较多，服务策略方面适宜采 用标准化产品和流程，批量操作的方式开展业务 ? 微小企业 点多面散，具有零售业务特征，与个 质关系密切，适宜在信用评级基础上，根据企业 需求，采用产品组合方式服务，并关注其中具有 一定成长性企业 ? 小企业 既具有一定企业特征，但与业主个人素 且具有可持续开发的资源或整合资源的能力，应 采取个性化服务手段，按需定做，给予一定优惠 政策，培育企业加快成长，提高忠诚度 小巨人 细分行业地位明显，企业成长表现突出， 三、小企业产业组织化程度与批量营销 ? 企业平均寿命 3-5 年，企业集群特征 或产业组织化程度相对较低，大量小 企业尤其是微小企业是市场上的游兵 散勇，抗波动能力较差； ? 在部分具有较高整合度且市场竞争 较充分的行业，如汽车销售、钢贸现 货交易市场，行业链或产业组织化程 度相对较高 ； ? 针对点多面散的小企业，银行在风 险可控前提下，“以我为主”开发标 准化产品；针对集群特征明显的小企 业群，实行平台营销、批量操作。 第三部分 小企业金融政策剖析 — 以上海银行为例 一、历史回顾 自发自为阶段 （ 1995-1997 ） 产品整合阶段 （ 1997-2004 ） 系统推进阶段 三个阶段 （ 2004 年以后至今） 十年回顾 1997 年 : 我行配合市区两级财政出资的担保 资金，与中投保上海分公司合作，推出 了小企业信用担保贷款，十年来已累计 发放达 100 亿元，支持小企业近 4000 家， 全市市场份额占比 50% 以上。 十年回顾 1998 年 : 针对小企业需要综合化社会服务需求， 我行与国家发改委中小企业对外合作协 调中心合作组建了上海中小企业服务中 心。 十年回顾 1999 年 : 针对部分高新技术企业融资需求，与 中投保公司及各区政府再度联手，推出 中小企业高新技术专项担保贷款。 十年回顾 2000 年 : 针对市民创办微型企业热情和再就业 需求，我行开发了小企业开业贷款和个 人助业贷款，取得了良好社会和经济效 益，我行因该工作于 2004 年获得了 “全 国再就业先进单位” 。 十年回顾 2001 年 : 对接上海各区县培育优势品牌、集群 发展小企业的 “一业特强” 政策，与多 个区县探索搭建专门融资平台、批量化 营销小企业。 中小企业金融政策 上海银行副行长 王世豪 2008 年 3 月 22 日 第一部分 宏观金融背景 第二部分 制订小企业金融政策的基 本依据 第三部分 小企业金融政策剖析 第四部分 结束语 第一部分 宏观金融背景 一、中国金融业的概况 ? ? ? ? ? 截至 2007 年底，中国金融资产总计 约 75 万亿人民币。其中： 央行资产 16 万亿 商业银行资产 53 万亿 保险公司资产 3 万亿 证券、基金公司 3 万亿 一、中国金融业的概况 证券、基金 公司 4% 保险公司 4% 央行 21% 商业银行 71% 中国银行业的改革成果 2002 不良率 拨备缺口 23.6 ％ 1.34 万亿元 2007 6.7 % 0.54 万亿元 利润 资本充足率 8% 以上的银行 364 亿元 8 2987 亿元 136 二、中国银行业的五大集团 1 、国有银行（ 3+6 ） 2 、股份制银行（ 12 家） 3 、城市商业银行（ 114 家） 4 、农村信用联社（ 2000 多家） 5 、外