当代金融体系的发展趋势及理财服务的功能定位.pdfVIP

当代金融体系的发展趋势 及理财服务的功能定位 主 题 • 理财服务的基本特征 • 金融体系的发展趋势——银行视角 • 第三方理财行业的功能定位 关于理财 • 理财是一种具有金融专业性的市场服务， 是指理财服务主体（个人、团队或组织） 运用专业性的理念、技术与方法，经过一 定的流程与环节，为理财需求主体（个 人、家庭或机构、组织）的特定需求提供 金融层面上的解决方案并且（或者）予以 操作实施的过程。按照这样的界定，理解 理财概念应把握其具有的几方面的特征， 即服务性、专业性、综合性和差异性。 对理财定义几种可能误解的纠正 • 不是产品推销，而是综合金融服务。 • 不是客户自己理财，而是专业人员提供理 财服务。 • 不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针 对客户一生。 • 不是一个一次性产品，而是一个动态的过 程。 金融理财的功能：行业存在的基础 • 追求一生财务资源收支的平衡 • 财富管理 • 追求支出的合理控制 • 金融体系复杂化导致理财决策复杂化 ——金融产品多样化 ——风险管理的复杂化 ——投资理财的专业化要求提高 理财市场能否成为独立的市场？ • 理财市场与传统金融市场的区别 ——交易对象：不是金融资产或货币资金的使用 权，而是理财服务。前者具有单一性和同质性， 后者强调综合性和差异性。 ——交易主体：不是货币资金的盈余者和赤字 者，而是具有理财服务需求的客户群体和各类理 财服务主体。 ——运行机制：不是收益率机制和风险机制，而 是服务营销市场的价格机制和竞争机制。 银行业存在和发展的传统经济学解释 • 处理信息不对称问题的相对优势 • 庞大的分支机构作为业务分销和支付体系 的竞争优势 • 集聚流动性、转移资源的信用中介优势 • 金融保护性管制的优势 国际银行业转型的主要原因 • 金融市场的快速发展和完善 ——衍生金融工具和交易方式的涌现；信用评级机构的完善；信息披 露法的强化 • 金融全球化 ——各国金融市场的连接导致银行国际信贷在国际融资业务中份额下 降 • 信息技术的进步 —— 以电脑和网络技术为基础平台的网上银行对以分支机构为基础网 络体系的传统银行在业务分销和支付方面的优势形成挑战 • 金融需求的巨大变化 ——要求银行提供多样性和复合的金融产品、金融交易和金融服务 • 金融管制的放松 ——非银行金融机构；一般工商企业 环境变化对银行业的影响 • 银行业的核心竞争力大为削弱 （一）对银行处理信息不对称问题的核心能力的 分解 （二）银行传统的业务分销和支付优势正在受到 挑战 （三）银行集聚流动性风险、实现经济资源转移 的功能正在弱化 • 银行利差收入的持续下降 • 生产能力过剩 国际银行业的转型及战略调整 • 狭义银行业正在快速萎缩，全能型经营的 银行成为主流模式 • 契约式银行成为金融业市场结构的一种新 形式 • 网络银行系统形成银行业新的核心竞争力 • 银行将继续强调削减内部管理成本的战略 • 重新重视中小企业和零售业务的战略意义 第三方理财行业的功能定位 • 服务于个人客户 ——理解客户需求 ——取得客户信任 ——优化服务技能 • 服务于金融机构 ——延伸渠道优势 ——发挥特定流程环节的专业化优势 ——成本优势