证券交易制度及规定.pdf

第五节：证券交易制度 2020/10/16 1 目录 • 一、证券交易制度的一般规定 • 二、股票的上市交易 • 三、公司债券的上市交易 • 四、证券投资基金的上市交易 2020/10/16 2 一、证券交易制度的一般规定 (一)证券交易的概念 (二)证券交易形式 (三)证券交易方式 2020/10/16 3 （一）证券交易的概念 • 证券交易，是指公开发行的股票、公司债券 及其他证券，在依法设立的证券交易场所上市 交易或者在国务院批准的其他交易场所转让。 它分为证券上市交易和证券在国务院批准的其 他交易场所转让两种方式。 2020/10/16 4 （二）证券交易形式 • 我国目前证券交易形式包括股票的上市交易、 债权的上市交易以及封闭式基金上市交易、开 放式基金通过基金管理公司或销售机构申购或 赎回等。 2020/10/16 5 (三)证券交易方式 • 在交易方式上，应当采用公开的集中交易方式 或者国务院证券监督管理机构批准的方式。 2020/10/16 6 二、股票的上市交易 • （一）股票上市交易的概念 • （二）股票上市的条件 • （三）股票上市的程序 • （四）股票上市交易的暂停和终止 2020/10/16 7 （一）股票上市交易的概念 • 股票上市交易，是指上市公司经国务院证券 管理部门核准所发行的股票在证券交易场所上 市交易的活动。 2020/10/16 8 （二）股票上市的条件 • 根据 《证券法》第五十条，股份有限公司申请股 票上市，应当符合下列条件： （1）股票经国务院证券监督管理机构核准已 公开发行； （2）公司股本总额不少于人民币三千万元； （3）公开发行的股份达到公司股份总数的百 分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿 元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； （4 ）公司最近三年无重大违法行为，财务会 计报告无虚假记载。 另外，证券交易所可以规定高于前款规定的上 市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。 2020/10/16 9 （三）股票上市的程序 1、申请与审核 • 《证券法》第四十五条规定：向国务院证券监 督管理机构提出股票上市交易申请时，应当提 交下列文件： • （1）上市报告书； • （2）申请上市的股东大会决议； • （3）公司章程； 2020/10/16 10 • （4 ）公司营业执照； • （5 ）经法定验证机构验证的公司最近三年的 或者公司成立以来的财务会计报告； • （6 ）法律意见书和证券公司的推荐书； • （7 ）最近一次的招股说明书； • （8 ）证券交易场所上市规则规定的其他文件。 202