恒逸转债：规模优势持续扩大的民营炼化龙头.docxVIP

内容目录 转债基本要素 3 发行安排 3 基本要素分析 3 募集资金用途 4 中签率估算 4 正股基本面分析 4 图表目录 图 1：恒逸石化部分业务展示 5 图 2：主营业务收入占比 6 图 3：主营业务毛利占比 6 图 4：主营业务毛利率变化 6 图 5：营收与归母净利润增速 7 图 6：盈利指标 7 图 7：期间费用率水平 7 图 8：公司 ROE 变化 7 图 9：杜邦分析 7 图 10：PE Band 8 图 11：PB Band 8 表 1：发行时间安排 3 表 2：基本要素 4 表 3：募集资金使用计划 4 转债基本要素 10 月 13 日晚，恒逸石化发布可转债发行公告，恒逸转债发行规模 20 亿元，主体与债项评级为 AA+/AA+。 发行安排 本转债设股东配售及网上申购，申购日为 10 月 16 日。每股配售 0.5432 元转债，大股东未 承诺认购；网上申购无定金，上限 100 万元。 表 1：发行时间安排 日期 交易日 发行安排 2020 年 10 月 14 日星期三 2020 年 10 月 15 日星期四 2020 年 10 月 16 日星期五 2020 年 10 月 19 日星期一 2020 年 10 月 20 日星期二 2020 年 10 月 21 日星期三 2020 年 10 月 22 日星期