利润表和现金流量表分析(含案例)[参考].ppt

案例25：收入毛利率分析 双汇 1998年 1999年 2000年 主营业务收入 2 015 620 424 2 400 830 373 3 107 212 247 主营业务成本 1 800 807 756 2 024 865 336 2 647 854 477 毛利 214 812 668 375 965 037 459 357 770 毛利率 10.66% 15.66% 14.78% 春都 1998年 1999年 2000年 主营业务收入 501 641 281 455 777 720 294 841 684 主营业务成本 422 938 276 422 656 054 284 005 853 毛利 78 703 005 33 121 666 10 835 831 毛利率 15.69% 7.27% 3.68% * 精品PPT·可编辑借鉴 2)企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应： 企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用。 总额随着企业经营业务量水平的高低成正比例变化的费用为变动费用；总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保持固定的费用为固定费用。 在企业各个年度可比同类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。 * 精品PPT·可编辑借鉴 案例26：销售费用的分析 运费结算方式变化造成销售费用大幅变化 唐钢股份位于河北省唐山市，主要产品为小型材、线材和焊管等，用于建筑行业和大型工程建设。该公司2001年生产过程中消耗大约623万吨铁矿石、231万吨焦碳及其他辅料，生产钢材374万吨，销售区域集中于京津唐和东部沿海地区。这些原材料和产品均需要通过京山、京秦、大秦等铁路，京唐港、天津港、秦皇岛港等港口及公路运输。 从下表所示公司1999~2001年的利润表相关项目的对比中可以看出，1999年该公司的营业费用占主营业务收入比为1.36%，到了2000年突然增加到3.1%，而2001年又恢复到1%稍多的水平，如此巨幅的营业费用占比变化是怎样产生的？经过对公司报表附注相关披露的查阅，发现这是因为运输费用结算方式变化导致的营业费用占比的大幅波动。2000年之前，该公司对船运费的结算是采用代垫代收方式，但2000年公司将这种结算方式改为将船运费打入销售收入，同时计入营业费用，造成当年营业费用较1999年增加1.76倍。但公司在实行这个新政策后，很显然出现了一个问题，就是由于运费计入销售收入，从而把价外费用计入增值税的税基，增加了税负，所以，2001年6月开始，公司又将船运费改回按代垫代收方式结算，使2001年营业费用下降为上年的43%。 * 精品PPT·可编辑借鉴 唐钢股份1999~2001年度的利润表主要数据对照表（单位：元） 1999年 2000年 2001年 主营业务收入 5 726 211 024 6 946 615 674 8 083 244 254 主营业务成本 4 709 471 568 5 488 824 637 6 579 583 557 主营业务税金及附加 40 037 909 48 118 676 61 315 008 主营业务利润 976 701 547 1 397 375 101 1 442 345 689 营业费用 77 991 308 215 427 093 93 246 326 占主营业务收入比重 1.36% 3.10% 1.15% 管理费用 205 138 823 363 496 949 397 780 238 财务费用 120 346 706 121 058 295 131 799 268 营业利润 587 646 658 712 548 616 828 170 017 * 精品PPT·可编辑借鉴 案例28：财务费用的分析 财务费用的波动改变对企业盈利能力的认识 厦门路桥1999年2月在招股说明书中向投资者披露了公司当时主要的收入来源及募集资金的投向。该公司1999年的主营业务收入来自厦门大桥的过桥费收入，同时从事海沧大桥的投资建设。 厦门海沧大桥横跨厦门岛西部与海沧台商投资开发区，为特大型三跨吊钢箱梁悬索桥，全长5 926米，工程总投资人民币287 400万元，是厦门有史以来投资最大的交通基础设施建设项目。 根据招股说明书披露，海沧大桥项目的总投资为287 400万元，项目资金按安排情况为：⑴日本输出入银行贷款13 000万美元，折合