CFA重 点知识梳理(9A1B通过一级考试).docVIP

Eｔhiｃ重点知识梳理 一、前言部分 (一)相关 AＭC 　Asｓet Manager Cｏde of proｆeｓsｉoｎａl coｎｄuｃt (二)The code ｏf etｈics 以高风亮节出现在所有人面前(ｉntegrｉty、ｃｏmpetence、diliｇｅnce、ｒespecｔ) 把职业道德与客户利益凌驾于自身利益之上。 投资建议有理有据有节 感化她人 维护市场 提高专业能力 二、条款 易混条款: 条款 区别 Misrｅpreｓｅntatiｏn Profｅｓsiｏnaliaｍ条款之下,包括所有不正当陈述,重点就是吹牛、遗漏、剽窃 Ｐerｆormance presｅnｔatioｎ Loyal to　cｌient条款之下,重点就是对客户得业绩披露 ｍunicaｔe　ｗitｈ ｃlients anｄ proｓpeｃｔｉｖｅ 投资行为条款之下,重点就是跟客户交流时分清事实与观点 Fａir deaｌing 客户内部之间得公平 Pｒiority oｆ　transaction 客户、自己、雇主之间得优先顺序 Addｉtional pｅｎｓation　arrａngeｍent 对雇主忠诚得条款下面,重点就是给雇主批露客户给得奖励等 Discloｓure ｏf cｏnflict 其她相关冲突得披露 I profｅsｓｉonａｌｉsｍ I(A)Knoｗｌedge ｏｆ ｌａｗ １、知道相关法律 2、遵守更严格法律 3、不能“理应”知道还犯法 ４。怀疑犯法--咨询—-上报主管——上报监管部门——脱离 ５.如果咨询错误,依然不能免责 I(B)Indeｐeｎdeｎce anｄ　objectiｖity 不能受到威逼利诱 1。上市公司: 不能接受会影响客观独立性得礼物,只要在别人眼中认为会影响就不行(如giｆt、favor、Job ｒeferral 、inｖitation　ｔo ｌavish funcｔｉｏn) 不能接受奢侈得旅行安排、可以接受mｅrcｉal、ｍon 得差旅安排 一般得小纪念品可以接受 2。客户: 要dｉsclｏsｅ给其她客户及雇主,并收到雇主得书面同意才可以收,如果仅仅告诉雇主但没有得到同意就收礼物,违反了IＶ(Ｂ)ａdditional coｍｐｅｎsation arrangｅment 既没告诉也没得到书面同意违反IV(Ｂ)、I(Ｂ)、V(A) 3、Outｓide　ｍanaｇｅr : 不能收礼物,要选择物美价廉得,尤其就是管理能力强得 ４。Iｓsuｅr—paid　reseａrｃｈ 可以接受ｆlat fee 　任何与结论相关得bｏnuｓ不能收 5、M＆Ａ、ＩBD及ｂｕyside: 不能受到此三方得压力,可以考虑放入rｅstｒｉｃtｅｄ list上面,只陈述事实不发表评论。 其她 美国员工得可以买IＰO,但需要雇主同意且客户优先,比较火得ＩPＯ(oveｒ—sｕbscribt)不能买,且不能参与pｒivａtｅ plaｃement 错题部分: 领导要求当事人给客户推荐垃圾债,应该iｇnored　the requｅsｔ,而不就是推荐得同时给客户披露,不能受到来自领导得压力、 Ｉ(Ｃ)ｍiｓreｐresｅntａｔｉon 1、遗漏重大信息: Ｏmisｓｉon　 打印错误,不算违反,如果过去很长时间仍没改正视同违反 2。吹牛: Quａlｉfｉcatｉon、performanｃｅ、serｖiｃeｓ 3、剽窃: Ｐlａgiarｉsm GDP、CPI等数据公开信息不用引用 公共定义(如GDＰ等名词)除非用自己得话表达出来,否则需要引用出处 其她得引用都必须先考证之后引用原作者,中间作者可提可不提。 研报属于公司资产,其她同事可以使用,不过必须disclosｅ给客户不就是自己写得、 错题: 1、绝对不能保证收益,即使加上再多得限定条件也不行 2.fixed ine　型得产品也不能说就是iｎsuｒeｄ reveｎｕe Ｉ(D)mｉsconduｃt 1。Dｉsｈoｎest　cｏnｄｕcｔ: 欺诈,无论就是否与本职工作相关都算违反 2、Nｅｇaｔive ａｆfect: 与本职工作相关才违反,如工作时间喝醉酒(ｅxcessive　ｄｒiｎkｉng)违反,但自身破产(除与欺诈有关得)、环保主义者砸工厂被抓等都不违反。(破坏财务就是否违反有争议) 可以视作垃圾条款,如果感觉不对但不违反其她条款可能违反此条 ＩI 　intｅgrity ｏf capital marｋｅt(记住名称) ＩI(A)mａteriａl aｎd nonpubliｃ iｎfoｒmation 自己有内幕信息不能用,也不能给别人用 1、内幕信息得确定: 来源可靠-—高管、知名分析师、股东亲戚、政府官员等。牙医、竞争对手得分析报告等在例题中出现过,不属于内幕消息 对股价重大影响——财报数据、