北京控股集团有限公司2020年度第五期超短期融资券募集说明书.pdf

北京控股集团有限公司 2020 年度第五期超短期融资券募集说明书 北京控股集团有限公司 2020 年度第五期超短期融资券募集说明书 发行人 北京控股集团有限公司 主承销商及簿记管理人 广发银行股份有限公司 本期发行规模： 人民币壹拾亿元整 本期发行期限： 30天 担保情况： 无担保 信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人主体信用等级： AAA 二〇二〇年十一月 北京控股集团有限公司 2020 年度第五期超短期融资券募集说明书 重要声明 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评价，也 不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本公司 本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承 担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集 说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的债务融资工具， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据中国法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法 律规另有定外，持人会议所审通过的决对除法律规另有定外，持人会议所 审通过的决对本期债务融资工具全部持有人同等效力和约束。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台 披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见 “第十四章备查文件”。 北京控股集团有限公司 2020 年度第五期超短期融资券募集说明书 重要提示 1、核心风险提示 （1）经营风险 发行人主营业务的需求和盈利能力与宏观经济周期存在一定相关性。近年 来我国宏观经济形势变动较大，2010 年经济增长较快，但是 2012-2019 年经 济增长速度有所放缓，未来宏观经济形势面临较多不确定性。虽然发行人不断 增强机遇及忧患意识，顺应市场的变化，在努力平抑负面因素影响的同时，把 握商机，深化市场拓展，整合内外资源，扩大业务规模，牢固盈利基础，但国 内经济的波动仍可能对发行人的主营业务经营产生不利影响。 （2）财务风险 发行人的支柱性业务——公用事业与基础设施行业属于资本密集型行业， 投资建设和 日常经营需要较高的资本投入以及成本费用开支。截至 2019 年末， 发行人拟投资重大项目计划总投资为 393.42 亿元。发行人的盈利能力、现金 流获取能力、是否达到持续融资条件等因素都会对持续融资的顺利实施产生 一定影响，进而可能影响发行人的正常运营。发行人在燃气等业务板块的持 续经营中将来有可能需要进行一定规模的投资，可能形成一定规模资本支出， 会对公司偿债能力造成一定压力。发行人可能存在资本金以及未来现金流不 足以应付发行人资本性支出的财务风险。 （3）行业风险 在发行人各主营业务板块中，燃气、水务等业务具有公用事业属性和相 对垄断地位， 尽管仍可能受宏观经济运行周期、市场竞争等因素的影响，导 致市场需求出现一定波动， 但这些业务的产品与服务的供需关系弹性相对较 北京控股集团有限公司 2020 年度第五期超短期融资券募集说明书 小，相比其他竞争性行业，抵御风险的能力较强；而啤酒业务、高端装备制