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流动资金需求中自有资金如何 测算 流动资金需求中自有资金如何测算 银监会《流动资金贷款管理暂行办法》出台后，对银行 客户经理对企业流动资金需求的测算带来一定影响，有的很 多企业测算出负数，与实际不符。如何如测算呢？ 《流动资金贷款管理暂行办法》中给了参考方法： 流动资金贷款需求量的测算 一、估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收 账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上， 预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。 在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式： 营运资金量＝上年度销售收入×（ 1 －上年度销售利润 率）×（ 1 ＋预计销售收入年增长率） / 营运资金周转次数 二、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资 金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动 资金贷款额度。 新增流动资金贷款额度 = 营运资金量－借款人自有资金 －现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金。 测算不准（出现负数）的原因分析： 1 、银监会出台的流动资金贷款需求量测算公式，完全 是建立在理想企业财务报表基础上的，也就是除了公式中所 考虑到的存货、应收账款、预收账款、应付账款、预付账款 科目，其他的流动项目如货币资金、应收票据、其他应收、 应付票据、其他应付、应付薪酬、应付税金等在报表中占比 极少，而在现实的报表中往往是这些不考虑的科目占比较 大，因此完全按照银监会公司测算出的需求量与实际差距较 大。 2 、中小企业财务制度很多不健全，按照流动资金贷款 管理办法测算出的营运资金量、自有资金量大多不准确，造 成最终测算得出的银行可授信额度无实际参考价值。财务核 算不规范，部分中小企业存量流动资金贷款被固定资产投资 所占用，造成测算的银行可授流动资金贷款额度与企业实际 所需存在较大偏差。如，很多中小企业都是民营企业，以家 族式经营为主，往往通过隐藏销售收入和利润来减少交税， 同时企业利润多被老板抽资用于私人支出或对外投资，再以 个人投资的方式反映至 “其他应付款” 内，造成企业财务 “公 私不分”，进而造成测算结果与实际结果偏差较大。自有资 金用作固定资产， “短贷长用”的情况很普遍。 3 ．有些企业为征地等方面需要虚增实收资本，造成测 算时企业自有资金较多的假象，而实际自有资金不足。 测算中应考虑的因素： 1 、《办法》中需要考虑的其他因素 (一 )各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况 ( 如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等 )分别合 理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可 考虑一定的保险系数。 (二 )对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷 款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷 款总和不能超过估算值。 (三 )对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额 债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制 用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。 ( 四)对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作 为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合 理确定。 2 、自有资金指的是自有流动资金，即所有者权益扣除 固定资产等其它资金占用后的，用于营运周转的自有流动资 金。扣除全部自有资金显然存在问题，企业的自有资金中有 大部分是用于固定资金投资的，并不是用于流动资金，应该 是扣除借款人自有资金中用于流动资金的部分较为合理。否 则现在算的借款企业都不需要资金，其实并非如此。 3 、银行审核企业流动资金贷款要求是否合理，判断贷 款风险大小。通过测算，结果为正数，则应该考虑给企业提 供必要的流动资金贷款，反之，结果为负数，不仅应拒绝企 业不合理的贷款要求，而且要收回相应数额的贷款，说明企 业挪用了流动资金贷