论信息不对称理论下的两融业务法律监管.docVIP

论信息不对称理论下的两融业务法律监管 　　摘 要：从法学角度来讲，监管是有关机关用各类方式对被监管主体采取干预和规则管理的行为。加强我国两融业务运营监管，调控两融交易的杠杆性以及监管信息的不对称性的目的在于推动监督两融业务依法经营，防治两融违法行为，保障证券市场的健康平稳发展。　　关键词：监管；两融；杠杆性；不对称　　一、融资融券业务的监管　　当今世界，几乎所有的国家都实行市场经济体制，只要存在市场经济，就一定存在政府对市场经济体系的干预和调控。在金融领域的具体体现，就是政府调控，监管金融活动。在意义上来说，它是指金融监管单位向金融机构施以全方位，有计划的干预，规则活动。从而帮助推动金融机构稳妥地发展经营，维护金融市场的稳定和安全。　　金融监管指的是一国的中央银行或者其他金融监管单位（比如我们国家的保监会，证监会和银监会）依据国家金融类法律法规对全部金融单位的监管。由于我国市场经济开展的比较晚，金融市场也比较青涩，相比世界其他国家和地区，我们的投资方式以及相应的监管措施也相对落后很多，我们国家于2010年3月开通两融交易系统，代表融资融券业务在我国正式启动。顾名思义，所谓两融业务，指的是融资交易和融券交易。融资交易即金融消费者用资金或证券为质押，借证券商的资金来进行证券投资，在于合意期间内偿还本息；融券交易指金融消费者以资金，证券为质押，借入证券商的证券卖出，在达成合意的