公司理财之营运资金管理(ppt 43页).pptVIP

投放于应收账款而放弃的其他收入。 ▲ 计算公式： 应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资本×资本成本 计算 应收账款平均余额×变动成本率 变动成本/销售收入 赊销收入/应收账款周转率 日历天数(360)/应收账款收账天数 通常按有价证券利息率计算 1、机会成本 应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金×资本成本 其中：应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=日赊销额×平均收账天数 则： 应收账款应计利息（机会成本）=日赊销额×平均收账天数×变动成本率×资本成本率，其中变动成本率＝变动成本/销售收入＝单位变动成本/单价 [例3]若某企业预测的年度赊销收入净额为1000000元，应收账款的周转期为45天，变动成本率为80%，资金成本为10%。试计算其应收账款的机会成本。 应收账款周转率=360÷45=8（次） 应收账款平均余额=1000000÷8=125000（元） 维持赊销业务所需要的资金=125000×80%=100000（元） 应收账款机会成本=100000×10%=10000（元） P126 例6-5 2、管理成本 应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本 3、坏账成本 公司对应收账款进行管理所耗费各种费用 主要包括：对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用、其他相关费用。 应收账款因故不能