公司债券及其操作实务(ppt 49页).pptVIP

5、债券审批（续） 债券审批流程 证监会发行处受理申报材料——发行三处审核法律事务内容——发行四处审核财务会计方面内容——预审员提出口头反馈意见——发行人、主承销商10日内提交反馈材料——部务会（初审会）——发行人、主承销商10日内提交反馈材料——发审会（终审会）——发行人、主承销商10日内提交反馈材料——封卷——证监会核准发行 利率处于低位 债券投资需求较大 6、正式发行 发行时机选择 路演与推介 发行人、主承销商与投资者沟通 发行时机的沟通 发行利率的沟通 其他事项的沟通 工作安排 根据相关要求，公司债券发行需约7-15周。 工作阶段 工作内容 时间安排 前期准备与材料制作 主承销商与公司共同对债券发行进行可行性及必要性论证 约4-6周 公司完成内部授权程序，形成以公司债券进行筹资的决议 公司与主承销商签署财务顾问协议、承销协议等，确立合作关系 公司与主承销商确定公司债券发行方案 主承销商协调各中介机构尽职调查，并协助公司完成公司债券发行申报材料 材料申报与核准 主承销商协助公司将申报材料报中国证监会 约2-8周 经证监会发行处初审至发审会审核提出反馈意见 主承销商负责跟踪审批进度、与主管部门沟通，组织各中介机构及公司修改或补充提供主管部门要求的材料 取得证监会核准文件 工作阶段 工作内容 时间安排 发行准备与 正式发行 主承销商协助公司确定