财务报表案例解析.docxVIP

院校：江西师范大学商学院 姓名：李章森 学号： 0911022106 指导老师：杨波 日期： 2010年 6月 目录 第 一 章 公 司 简 TOC \o 1-5 \h \z 介 2 第 二 章 资 产 负 债 表 分 析 4 第 三 章 利 润 表 分 析 9 第 四 章 现 金 流 量 表 分 TOC \o 1-5 \h \z 析 13 第 五 章 偿 债 能 力 分 析 17 第 六 章 盈 利 能 力 分 析 19 第七运营能力分21第八获现能力分 第七 运营能力分 21 第八 获现能力分 22综合评24 22 综合评 24 注. 第一章 公司简介 攀钢集团钢铁钒钛股份有限公司（以下简称攀钢钒钛），股票简称“ *ST 钒钛”，股票代码： 000629。公司于 1993年3月27日在四川省攀枝花市工商行政 管理局登记注册，成立时名称为攀钢集团板材股份有限公司，注册资本为 700,000,000.00 元，攀钢集团占 69.29%的股权，2010 年3 月15 日更名为攀钢集 团钢铁钒钛股份有限公司。 公司法定代表人： 余自甦；企业法人营业执照注册号： 510400000027775；税务登记号码为： 510402204360956；住所：四川省攀枝花市 弄弄坪。 截至 2010年12月 31日止，本公司的总股本为 5,726,497,468 股、注册资本为 5,726,497,468 元。攀钢钒钛的母公司为攀钢集团有限公司，鞍钢集团公司持有 攀钢集团有限公司 100%的股权，最终控制方为国资委。 公司二级子公司有 18家， 三级子公司有 39家、四级子公司有 1家，参股企业有 24家。 公司处于钢压延行业， 主要从事钢铁（包括型材、热轧板材、冷轧板材等）及钒产品的制造、 销售业务。 经营范围包括：钢、铁、钒、钛、焦冶炼、钢压延加工及其产品销售；金属矿、 非金属矿、煤炭、设备及备件、耐火材料、冶金辅料、燃油油脂、合金与金属材 料销售；冶金技术开发、咨询、服务；冶金工程、工业自动化、信息工程技术服 务；建筑材料制造； 综合技术及计算机开发服务； 建设项目环境影响评价及其咨 询服务；安全评价；环境保护监测；职业卫生技术服务。 攀钢钒钛具有独特资源优势，所处的攀西地区是中国乃至世界矿产资源最 富集的地区之一， 蕴藏着超过百亿吨的钒钛磁铁矿资源。 公司近年来采矿能力增 长较快，目前已经具备年产钒钛铁精矿 800万吨、钛精矿 48万吨的综合生产能力， 铁精矿自给率处于国内领先水平。 攀钢钒钛致力于钒钛磁铁矿资源综合利用，依靠自主创新形成了一批国际 国内领先和拥有自主知识产权的专有技术。 普通高炉冶炼高钛型钒钛磁铁矿、 钒 氮合金生产等工艺技术世界领先获国家技术发明奖； 高速重载钢轨、 大口径无缝 钢管、高钒铁、微细粒级钛精矿等技术装备处于国际先进水平；核电用钢材、核 电管等核电新产品、新材料研发达到国内领先水平。 公司产品独具资源特色，钒、钛、钢铁三大领域的系列产品广泛应用于冶 金、石油、铁路、化工、军工、建筑、家电等领域，并远销欧美、东南亚等 20 多个国家和地区。钒产业拥有五氧化二钒、中钒铁、高钒铁、三氧化二钒、钒氮 合金等系列产品；钛产业拥有钛精矿、钛白粉、高钛渣、钛材等系列产品；钢铁 产业拥有大型材、板材、管材、特殊钢和棒线材等系列产品。其中，高速铁路用 钢轨、高压锅炉用无缝钢管是“中国名牌产品”，重轨获得国家出口免验资格， 攀枝花牌 St 系列、连续热镀锌系列冷轧产品、热轧带肋钢筋获得国家免检资格， 限制有害物质家电用板首家通过 RoH认证，核电管填补国内空白。正是由于以上 原因，公司被称为稀土王。 资产负债表总体状况的初步分析 从总体来看， 攀钢钒钛的资产总额从年初的 5， 603， 334万元增加到年末 的5， 972， 824万元，增长了 6.59%，是负债及所有者权益分别增长 7.5%和4.27% 共同作用的结果 从资产结构来看，期末流动资产占28.52%，主要是存货占15.34%;非流 动资产占71.48%,其中固定资产占49.49%,在建工程占13.68%。其中，应收 票据和在建工程所占比重较期初分别有所下降和上升。 从负债与所有者权益的结构来看，短期借款和其他应付款所占比重分别 下降了 4.52和3.48个百分点，而吸收存款及同业存放和未分配利润所占比重 则分别增加了 4.69和1.41个百分点，应付票据所占比重也从年初的5.33%上升 为期末的7.11%。 资产主要项目分析 货币资金分析 货币资金较上年降低了 20.08%,从而使其所占比重也从09年的3.92%下降为 2.94%，说明公司加大了资金统管，提高了使用效率，减少了沉淀。从下图不难 看出，撇开首钢这个特例的其他三家公司来说， 攀钢从09年的