-XXXX年煤炭场现状与趋势分析.ppt

2013 年 5 月 2013 年煤炭市场现状与趋势分析 徐 亮 2 目 录 过去 —— 2012 年回顾 现在 —— 现状与问题 未来 —— 预测与展望 3 第一部分 2012 年回顾 2012 年，煤炭市场发生了重大变化，呈现 “四增四落” 的运行特 点。 “四落” ? 需求回落 ? 价格回落 ? 投资回落 ? 利润回落 “ 四增” ? 产量继续增长 ? 进口大量增加 ? 库存大幅上升 ? 应收账款增加 4 “四增”之一：煤炭产量增长 5 “四增”之二：进口大量增加 6 “四增”之二：进口大量增加 7 “四增”之三：库存大幅上升 8 “四增”之四：成本上升、应收账款增加 国家统计局 2012 年前三季度全国规模以 上煤炭企业主营业务成本同比 增长 14.7% 。 9 月末，全国规 模以上煤炭企业应收账款 2943 亿元 ，同比增长 31.2% 。 2012 年 90 家大型煤炭企业主营 业务成本同比增长 25.26% ，应 收账款增长 25.69% 。 煤炭工业协会 9 “四落”之一：煤炭消费量回落 2012 年，全国商品煤消费量 35.95 亿吨 ，同比下降 1.2% ；增速回落 10.3 个百分点 。 2012 年 需求偏异指数均 低于 0 1092 1006 955 982 1000 1003 990 969 1000 1009 939 1006 1134 1047 929 926 945 954 950 939 984 1030 1019 930 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 单位：万吨/日 2011年 2012年 2012 年全国商品煤日均消费量 10 “四落”之二：煤炭价格回落 11 “四落”之三：煤炭投资回落 12 “四落”之四：行业利润回落 13 第二部分 现状与问题 问题 ? 宏观 — 经济 ? 中观 — 市场 ? 微观 — 企业 现状 ? “三增” ? “五落” 2013 年一季度呈现出“三增五落”的特点，问题较为明显。 14 现状：“三增五落” 15 现状：“三增五落” 16 现状：“三增五落” 17 现状：“三增五落” 18 问题之宏观：经济企稳回升实际增长小于预期 19 问题之中观：煤炭市场过剩压力加大 20 问题之微观：企业负担重的问题凸显 随着行业经济下行，效益下降，企业负担重的问题更加显现。 2009 年增值税转型后，全国规模以上煤炭企业实际税负增加至 8% ，高于全国工业企业平均水 平 1 倍。煤炭资源税费项目多、重复征收，企业负担重、反映强烈。 煤炭企业税负重 国家发展改革委 2011 年第 30 号令下发后，在煤炭价格大幅下滑的形势下，仍有 13 个省区继续 征收煤炭价格调节基金，有的地区征收比例超过 10% 。 不合理收费项目多 老矿区的煤炭企业长期处于微利或亏损状态，特别是东部省区由于资源逐渐枯竭，企业转型 发展面临很大困难。 行业发展不平衡 企业办社会负担依然沉重，除学校和公安外，多数煤矿承担了所在地的供电、供水、供气、 环卫等社会公共事业，有的矿区“三供”服务范围覆盖所在城市的 70% 。煤矿破产国家转移 支付标准低、年限短。有的企业反映破产经费缺口超过 100 亿元。有的破产企业医疗结算已 超过政策规定的 10 年期限，如不抓紧出台后续政策，将影响矿区稳定。 历史遗留问题多 21 第三部分 预测与展望 展望 ? 国际 ? 国内 预测 22 煤炭需求预测 23 煤炭需求预测 24 煤炭需求预测 25 煤炭产能预测