商业银行资产负债管理泛谈(ppt 48页).ppt

四、定价管理与利率风险管理 利率市场化催生定价管理 利率市场化进程 外币业务利率已基本市场化 投融资业务利率完全市场化 人民币贷款利率管下限，放开上限和计结息规则 人民币存款利率管上限，允许下浮，放开计结息 部分存款利率完全市场化 构建市场基准利率的努力 利率市场化的展望 四、定价管理与利率风险管理 贷款风险定价 贷款风险定价的目标 弥补成本 资金成本 费用成本 税赋成本 覆盖风险 预期损失风险 非预期损失风险 实现营销战略 有时可以不赚钱 四、定价管理与利率风险管理 贷款风险定价 贷款定价的基本方法 目标利润定价法（贷款定价＝资金成本＋贷款营销及管理成本＋违约成本＋目标利润率） 风险加成定价法（贷款利率＝优惠利率＋风险加成） 帐户利润定价法（基本要求是帐户总收入=帐户总成本） 巴塞尔新资本协议提供的风险定价方法， （贷款价格＝无风险收益率＋操作成本＋相关费用＋风险溢价 ） 四、定价管理与利率风险管理 贷款风险定价 定价模型 贷款定价=（资金成本率+操作成本率+税负成本率＋预期损失率＋最低经济资本回报率）+（计息方式调节系数+结息方式调节系数-吸存收益调节系数-中间业务收益调节系数） 成本分摊问题 存款付息率及存款贷款应分摊费用 风险计量问题 预期损失的计量：2003年以来贷款的平均PD,LGD,AA级客户 非预期损失：全行平均经济资本回报率 四、定价管理与利率风险管理 贷款风险定价管理 事前有测算 把测算作为定价的依据 事中有审批 定价授权管理 事后有检查和评价 合规 限制性条件落实 目标达成 四、定价管理与利率风险管理 以shibor为基础的定价新机制建设 市场化资产业务:shibor加点 市场化负债业务:shibor减点 关键在怎样确定各项风险溢价 为下一步对一般存贷款定价作准备 四、定价管理与利率风险管理 内部资金转移定价（FTP） 目前的系统内往来利率 系统内上存利率，借款利率 形成机制：随人行基准利率调整到随市场利率调整，从被动到主动 问题：适应差别资金管理；只适用于纵向的资金核算；因价格的差异使不同分支机构之间的绩效不可比 内部资金转移定价（FTP） 此FTP（funds transfer pricing）非彼FTP(file transfer protocol) 内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式 与原来模式的区别：每笔业务都有成本和收益 四、定价管理与利率风险管理 内部资金转移定价（FTP） 内部资金转移价格的确定 构建市场收益率曲线：关键期限点收益率+插值法 构建内部收益率曲线：剔除毛刺，考虑管理要求 内部资金转移价格形成机制：以内部收益率曲线为核心的期限匹配法 以内部收益率曲线上关键期限点对应的收益率为FTP基准价格 再考虑定价规则，即对资金平均利差空间在资金来源与资金运用产品之间合理分配的规则 还要根据经营导向进行调整 FTP价格=基准价格+定价规则+调节系数 四、定价管理与利率风险管理 内部资金转移定价（FTP） 内部转移定价的应用 基本应用：科学评价绩效、优化资源配置、完善产品定价和集中市场风险 用于对总行业务部门和分行及其业务部门的绩效考核 用于对“三农”事业部的核算与考核 用于业务单元、业务条线的业绩报告 用于定价管理 用于市场风险集中管理 内部转移定价的实现 FTP功能通过定价管理系统、资产负债管理系统和业绩价值系统实现 商业银行资产负债管理泛谈 资产负债管理部 主要内容 关于商业银行资产负债管理 资产总量管理与宏观调控 资金调度、配置与流动性管理 定价管理与利率风险管理 资本约束与资本管理 结语 一、资产负债管理总览 本章主要内容 地位和作用 工作内容 组织架构 一、资产负债管理总览 作用：谋划，组合，配置，控制 参谋 枢纽 闸门 是科学，也是艺术 在风险与收益之间寻找恰当的平衡 一、资产负债管理总览 资产负债管理工作的主要内容： 资产负债的总量管理：在满足约束条件下实现股东回报最大化 组合管理：风险、效益的协调统一 流动性管理：以较低的成本保证全行正常支付 定价管理：通过定价弥补成本、覆盖风险、赢得竞争 确定和实施内部转移价格：平衡、协调内部利益，引导经营行为 资本管理：资本总量，资本筹集，资本运用，资本配置 投融资管理：策略、计划、规则 资产负债管理委员会秘书 一、资产负债管理总览 资产负债管理的组织架构： 资产负债管理委员会ALCO 资产负债管理部 CFO 与相关部门的关系 一、资产负债管理总览 全行资产负债简要情况 到08年6月底余额 今年上半年增量 资产总计