第5讲外汇场与外汇交易.pptVIP

1 、 Spot Exchange Transaction 套利： 指投资者根据不同国家金融市场上短期利率的差异， 将利率低的国家的货币兑换成为利率较高的国家的 货币，并进行投资的行为。 ? 分为有抵补的套利和非抵补的套利两种。 非抵补套利：如果把资金从低利率的国家和地区，去 谋取利差，但不反向轧平头寸的行为。 抵补套利：用远期的方式轧平头寸。 即期外汇交易操作实例 ? 某年 6 月 15 日中国银行广东省分行外汇资金部与 香港中银集团外汇中心的一笔通过路透社终端进 行的即期 USD/JPY 外汇交易的对话实例。其中 BCGD 及 GTCX 分别为中国银行广东省分行及香 港中银外汇中心在路透社交易系统上的交易代码。 BCGD:GTCX SP JPY GTCX:115.70/80 香港中银请报美元兑日元即期汇价 115.70/80 BCGD:YOURS USD2(or sell USD2) 我卖 200 万美元给你 GTCX:OK DONE (or 2mio AGREED) CFM AT 115.70 WE BUY USD2 V AL 15 June, …. OUR USD PLS TO A BANK A/C NO…. TKS FOR THE DEAL N BI BCGD:ALL AGREED MY JPY TO B BANK A/C NO… TKS N BIBI FRD 200