2.3 外部效应财务分析学.pdf

2.3 外部效应 各位同学，大家好！欢迎收看本次课程。今天，老师讲一个关于外部效应的 话题。 外部效应又叫外部性，是指未在价格中得以反映的经济交易成本或收益。具 体而言，外部性是指某个人或经济组织的行为活动影响了他人或经济组织，却没 有为之承担应有的成本或没有获得应有的收益。如造纸厂的排污给周边的企业、 个人造成损害，但造纸厂不需要为之进行赔偿，从而没有将这种影响体现在销售 价格中。 我们看一下这张图。按影响的范围划分，可分为消费外部效应和生产外部效 应。按外部效应的影响方向划分，影响是有益的时候就是正外部性；相反则是负 外部性。 例如，科学研发是生产领域的正外部效应，而污染是生产领域的负外部效应。 接种疫苗是消费领域的正外部效应，排放汽车尾气是消费领域的负外部效应。 下面我和大家分享一下两个和火车有关的外部效应的故事。 20 世纪初的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地上飞驰。车上坐着英国经 济学家庇古，他是提出了著名的庇古税和庇古补贴的经济学家。他边欣赏风光边 对同伴说：列车在田间经过，机车喷出的火花(当时是蒸汽机车)飞到麦穗上，给 农民造成了损失，但铁路公司并不用向农民赔偿，这正是市场经济的无能为力之 处。这是什么现象呢，“市场失灵”。 将近70 年后，1971 年美国经济学家乔治·斯蒂格勒和阿尔钦同游日本。他 们在高速列车(这时已是电气机车)上想起了庇古当年的感慨，就问列车员，铁路 附近的农田是否受到列车的损害而减产？列车员说，恰恰相反，飞驰的列车把吃 稻谷的飞鸟吓走了，农民反而受益。当然，铁路公司也不能向农民收取赶鸟费。 这同样是市场经济无能为力的，这也就是“市场失灵”。 同样一件事情在不同的时代、不同的地点结果不同，两代经济学家的感慨也 不同。从经济学的角度看，火车通过农田无论结果如何，其实说明了同一件事： 外部效应是事实上存在的，而外部性是市场失灵的一个主要表现。 请看下图 私人边际成本（MPC）为 生产者每增加一单位商品生产所产生的成本 MEC 是增加一个单位的某种物品或服务的产量而对他人施加的额外成本 社会边际成本（MSC）等于生产者的私人边际成本(MPC)加上外部边际成本 MEC。也就是MSC=MPC+MEC 在存在负外部效应的情况下，由于边际收益线MB 和私人边际成本线MPC 相 交点决定的现实的产量Q’高于边际收益线MB 和社会边际成本MSC 相交点决定 的社会效率产量Q*，因而带来产品供给过剩。 请看这张图。私人边际收益MPB 为消费者每增加一单位商品消费所得到的收 益。外部边际收益MEB 是增加一个单位的某种物品或服务而带来的额外的收益。 社会边际收益MSB 等于私人边际收益MPB 加上外部边际收益MEB，MSB=MPB+MEB 在存在正外部效应的情况下，由边际成本MC 曲线和私人边际收益MPB 曲线 相交点决定的现实的产量R1 低于社会边际收益（MSB）曲线和边际成本(MC)曲线 相交点决定的社会效率产量R*，因而带来产品供给不足。 由此可见以下的一个逻辑图。 由于存在正的外部效应问题引起市场失灵，这时需要政府提供矫正性补贴来 鼓励具有正外部性的生产、消费行为。 由于存在负的外部效应引起市场失灵， 政府可以征收矫正性税收来惩罚具有负外部性的生产、消费行为。 本小节课就讲到这里，我们下次课再见。