利率市场化进程中的商业银行资产负债管理研究——以招商银行为例-new.pdfVIP

东南人学硕士学位论文 第一章导言 第一章导言 本章首先提出了问题，阐述了银行资产负债管理的定义以及所研究的问题，即 利率市场化进程中的我国商业银行资产负债管理研究，然后说明了这个问题研究的 意义，研究的方法与技术路线，最后介绍了全文的结构。 1．1问题的提出 随着我国金融改革的不断深入，货币市场将不断完善、利率将逐步走向市场 化，利率对我国商业银行收益水平和经营风险的影响开始显现，利率风险也将成 为我国商业银行的主要风险。存贷款利率管制的逐步取消，使得利率的决定权从 央行转移到商业银行，这就对商业银行形成了较大的挑战。到目前为止，中国的 商业银行还基本上只习惯于被动接受央行统一确定的利率及其浮动范围。在利率 放开之后，利率的决定将回到商业化原则上，对于传统的、习惯于根据不同类型、 不同所有制来确定不同利率的银行来说，挑战不可谓不大。同时也对商业银行进 行资产负债管理提出了新的挑战。 资产负债管理(ALM)是国外商业银行20世纪70年代中期最先使用的一种经 营管理方法，代表了当今国际上商业银行经营管理的先进水平，在商业银行经营 管理中占据着重要的地位。 资产负债管理(ALM)的定义是商业银行为了在可接受的风险限额内实现既 定经营目标，而对其资产负债组合所进行的计划、协调和控制的过程，以及前瞻 性地选择业务策略的过程。其包含两条内涵： 1、它是风险限额下的一种协调管理。现代商业银行在风险得以计量的前提 下，由银行管理层在董事会所授予的权限内决定各种风险限额，资产负债管理的 主要工作就是对资产负债组合所涉及的利率结构、期限结构、币种结构进行全面 的计划、匹配、协调和控制，在风险限额范围内追求经营利润的最大化和企业价 值的最大化。 2、它是一种前瞻性的策略选择管理。在实践当中，没有一家银行能够，或 试图占领所有的市场，任何银行都必须明确自己的经营方向和经营策略。但银行 东南大学硕上学位论文 第一章导言 经营方向和策略的选择不是凭主观臆测得出的，而必须依靠资产／负债管理来回 答。通过科学测算每一种金融产品的风险和收益，通过必要的模型将风险量化为 成本，资产负债管理就可以提出资本分配的解决方案，战略性、前瞻性地引导这 家商业银行各条业务线主动地收缩和扩张。 国外商业银行20世纪70年代中期进入资产负债管理(ALM)时期，至今已有30 多年的历史，在实践中积累了大量的经验，成为商业银行经营管理的基础。而我 国商业银行是在20世纪90年代中后期才开始全面引进和实施资产负债管理的，至 今也不过10年的历史，我国银行的资产负债管理水平还处于较低的水平。我国目 前国有商业银行存在严重的经营低效率，国有商业银行资产负债管理明显低于股 份制商业银行，股份制商业银行距离国外先进商业银行也有一段距离。 在利率市场化进程中，商业银行应如何积极应对，在资产负债管理方面应如 何进行改革。这是我国商业银行所需要解决的迫切问题。 1．2研究的意义 随着我国金融改革步伐的不断加快和金融开放领域的逐步扩大，国内银行业的 经营环境正在发生极其深刻的变化。国内商业银行正面临着前所未有的挑战，而传 统的经营管理观念、模式、方法和手段都已经难以适应形势发展的要求。要继续生 存下去并发展壮大，就必须彻底颠覆传统的经营观念，全面革新旧有的管理模式。 资产负债管理是现代商业银行生存发展的根基和生命线。在当今国际银行业科 学管理方法中，资产负债管理占据着主流地位。本文正是建立在我国利率市场化的 背景下，探讨我国商业银行在资产负债管理方面面临的问题和挑战，以及如何积极 应对，进行资产负债管理方面的改革。 在理论上，本文通过论述FTF这个国际上流行的资产负债管理工具，来应对我 国商业银行在利率市场化进程中资产负债管理中存在的某些问题，指明了我国商业 银行资产负债管理改革的方向。在实践中，通过介绍目前我国唯一一家采用FTF进 行资产负债管理的银行—．招商银行的资产负债管理情况，论述了采用FTP给招商银 行带来的优势，同时也说明了问题和不足。在方法上，本文采用理论结合案例分析 的方法，提出问题，分析问题，最后得出结论，提出了解决方案。 希望通过本文的研究，能够对当前我国商业银行资产负债改革提供一些有益的