私募基金管理人登记备案要点汇总.docxVIP

私募基金管理人登记备案要点汇总 随着私募行业市场环境的变化，各类风险因素带来的问题逐渐显现，例如以囤壳为 目的虚设私募基金管理人、股权代持导致对关联方缺乏监管、部分产品先备案再募 为应对和解决私募机构存在的上述新问题，中国证券投资基金业协会（下称“基金 业协会”）于去年相继出台了《私募投资基金命名指引》、《中国证券投资基金业 协会私募基金管理人登记须知 （2018 年 12月更新） 》（下称“《登记须知 2018》”）， 对于私募基金管理人登记备案提出了更为严格的监管要求。 在新的监管背景下， 拟备案的私募机构在登记备案过程中有哪些注意事项呢？ 笔者将从三大方面入手进行梳理。 一、申请机构应自查是否存在“不予办理登记”的情形 根据基金业协会《私募基金登记备案相关问题解答（十四）》（下称“《解 答十四》”）、《登记须知 2018 》的规定，私募机构存在以下情形的，协会 将不予办理登记， 且自该机构不予登记之日起一年内不接受办理其高管人员 担任私募基金管理人高管人员、 作为私募基金管理人的出资人或实际控制人： 申请机构在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介、向非合 格投资者募集资金行为的； 申请机构提供，或申请机构与律师事务所、会计师事务所及其他第三方中 介机构等串谋提供虚假登记信息或材料； 提供的登记信息或材料存在误导性 陈述、重大遗漏的； 申请机构主要出资人、申请机构自身曾经从事过或目前仍兼营民间借贷、 民间融资、融资租赁、配资业务、小额理财、小额借贷、 P2P/P2B 、众筹、 保理、担保、房地产开发、交易平台等与私募基金业务相冲突业务的； 申请机构被列入国家企业信用信息公示系统严重违法失信企业名单的； 申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录，或最近三年被中国证监 会采取市场禁入措施的。 二、登记备案项目过程中应避免出现“中止办理情形” 根据基金业协会《登记须知 2018 》的规定，申请机构出现下列两项及以上 情形的，协会将中止办理该类机构私募基金管理人登记申请 6 个月： 申请机构名称不突出私募基金管理主业，与知名机构重名或名称相近的， 名称带有“集团”、“金控”等存在误导投资者字样的； 申请机构办公场所不稳定或者不独立的； 申请机构展业计划不具备可行性的； 申请机构不符合专业化经营要求，偏离私募基金主业的； 申请机构存在大额未清偿负债，或负债超过净资产 50% 的； 申请机构股权代持或股权结构不清晰的； 申请机构实际控制关系不稳定的； 申请机构通过构架安排规避关联方或实际控制人要求的； 申请机构员工、高管人员挂靠，或者专业胜任能力不足的； 申请机构在协会反馈意见后 6 个月内未补充提交登记申请材料的。 三、登记备案项目过程中应确保以下内容符合规定 （一）注册地址与实际经营地 基金业协会允许私募机构实际经营地与注册地址不一致，但应充分说明分 离的合理性； 办公场所应具备独立性，写字楼外观照和前台照片应上传基金业协会。 （二）经营范围与主营业务 申请机构的名称和经营范围中应当包含“基金管理”、“投资管理”、“资产管 理”、“股权投资”、“创业投资”等相关字样； 申请前已实际展业的，应当说明展业的具体情况，并对此事项可能存在影 响今后展业的风险进行特别说明； 若已存在使用自有资金投资的，应确保私募基金财产与私募基金管理人自 有财产之间独立运作，分别核算； 应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关 或存在利益冲突的其他业务。 （三）实缴注册资本 实缴比例应当不低于总注册资本的 25% ，且实缴出资额建议应当大于申请机 构 6 个月的人工薪酬、房屋租金等日常运营开支。 （四）出资人与实际控制人 出资人不应当同时从事与私募业务可能存在利益冲突的活动； 出资人、实际控制人不得为资产管理产品； 出资人应当以货币财产出资； 出资人应当保证资金来源真实合法且不受制于任何第三方； 申请机构应保证股权结构清晰，不应当存在股权代持情形； 出资人应具备与其认缴资本金额相匹配的出资能力，并提供相应的证明材 料； 不应存在股权结构层级过多、循环出资、交叉持股等情形； 应确保股权的稳定性，对于申请登记前一年内发生股权变更的，申请机构 应详细说明变更原因。 五）高级管理人员 应当已取得基金从业资格； 应当与任职机构签署劳动合同，并由任职机构缴存社保； 负责私募合规 / 风控的高管人员，应当独立地履行对内部控制监督、检查、 评价、报告和建议的职能， 对因失职渎职导致内部控制失效造成重大损失的， 应当承担相关责任； 申请机构负责投资的高管人员，应当具备相应的投资能力； 除法定代表人外，私募基金管理人的其他高管人员原则上不应兼职；若有 兼职情形， 应当提供兼职合理性相关证明材料 （包括但不限于兼职的合理性、 胜任能力、如何公