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《国际金融实务》复习关键点 第一章：外汇和汇率 1、外汇概念及特征 ㈠外汇概念 ①、动态：指将一个货币兑换成另一个货币以清偿国际间债权和债务行为。 ②、静态 （1）广义：泛指一切以外币表示资产。 关键用于各国外汇管理条理之中。如中国外汇管理条理中就要求，外汇具体包含：外国货币、外币支付凭证和支付工具、外币有价证券、尤其提款权和其它外汇资产。 （2）狭义：指以外币表示能直接用来清算国际收支差额资产。从狭义角度出发，外国货币不是外汇。 ㈡、外汇特征 ①、外汇必需是以外币来表示 ②、外汇必需含有自由兑换性 ③、含有普遍接收性 2、国际收支定义及了解 ㈠、国际收支概念 所谓国际收支，是指一国在一定时期内，一国居民和非居民之间经济交易系统统计。 ㈡、正确了解： 国际收支统计是交易 所谓交易，是指经济价值从一个经济体向另一个经济体转移。　　 ②、国际收支统计交易发生在本国居民和非居民之间 ３、国际收支平衡表组成及记账原理 ㈠、国际收支平衡表组成 ①、常常账户。它是指对实际资源在国际间流动行为进行统计帐户。它包含货物、服务、收入和常常转移等项目。 ②、资本和金融账户。它是指对资产全部权在国际间流动行为进行统计帐户。它包含资本账户和金融账户两大部分。 ③、错误和遗漏账户。它是为了平衡国际收支平衡表而人为设置账户，关键用来纠错。 ㈡、国际收支平衡表编制原理和记账方法 国际收支平衡表是根据现代会计学复式簿记原理编制。复式记账法是国际会计通用记账方法，它就是通常所说有借必有贷，借贷必相等。记账法则是：凡引发外汇收入项目，记入贷方；凡引发外汇支出项目，记入借方。 4、国际收支失衡影响 ㈠、国际收支顺差影响 （1）国际收支顺差会带来本币升值压力 （2）国际收支顺差会带来中国通货膨胀压力 （3）国际收支顺差假如是因为经过中国大量出口而带来，会造成中国资源短缺　　　　　　　（4）国际收支顺差会影响到国和国之间关系 ㈡、国际收支逆差影响 （1）国际收支逆差会带来本币贬值压力 （2）国际收支逆差会带来对外信用降低。这是因为假如一国不愿本国货币贬值，就会动用国际贮备，带来国际贮备降低。 （3）国际收支逆差假如是因为中国大量进口而带来，会造成中国外市场全部被国外产品所占领。 5、汇率标价方法 ①、直接标价法　　　　　　 指以本国货币来表示外国货币价格。 如：在中国外汇市场上：USD1=CNY6.3375 在直接标价法下,数量不变是外国货币，数量改变是本国货币；汇率越高，说明外币币值越高，本币币值越低；汇率越低，说明外币币值越低，本币币值越高。 ②、间接标价法　　　　　　 指以外国货币来表示本国货币价格。 如： 在美国外汇市场上：USD1=CNY6.3375 在间接标价法下,数量不变是本国货币，数量改变是外国货币；汇率越高，说明本币币值越高，外币币值越低；汇率越低，说明本币币值越低，外币币值越高。 6、汇率关键种类：买入汇率、卖出汇率、现钞价、基础汇率等概念 1、从银行买卖外汇角度，可将汇率分为买入汇率和卖出汇率。 买入汇率是指外汇银行买入外汇时所使用汇率，卖出汇率是指外汇银行卖出外汇时所使用汇率。 2、从汇率制订角度，可将汇率分为基础汇率和套算汇率。 基础汇率是指本国货币和所选择关键货币之间汇率，而套算汇率是指经过基础汇率套算出来汇率。 3、现钞价 P14 现钞价是银行买入外币现钞汇率，又称现钞买入价。通常，现钞买入价低于现汇现汇买入价，这是因为现钞买入价必需扣除现钞运费和保险费。外币现钞价通常等于电汇汇率买入价扣除现金运输费用、保险费和邮程时间内利息费用。银行卖出外币现钞价格和银行现汇卖出价相同。 7、汇率套算方法 双向报价时，汇率套算关键采取以下方法： （1）当两个汇率基准货币相同而标价货币不一样时，采取交叉相除； （2）当两个汇率标价货币相同而基准货币不一样时，采取交叉相除； （3）当两个汇率基准货币和标价货币均不一样而包含同一个货币时，采取同边相乘。 8、决定汇率基础 （一）金本位下汇率决定 ①、金本位制度演变 金本位是指以黄金作为基础货币制度。它经历了三种形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。经典金本位制度是金币本位制。 ②、金币本位制度下汇率决定 在金币本位制度下，决定汇率基础是铸币平价（两种货币含金量之比），汇率波动范围是黄金输送点。 （二）纸本位且实施固定汇率制度汇率决定 决定汇率基础是法定平价（两种货币所代表金量之比），汇率波动范围由政府要求和维护。 （三）纸币本位且实施浮动汇率制度汇率决定 决定汇率基础是各国货币所代表价值量之比来决定。影响汇率原因多个多样。 9、外汇市场上点大小 通常货币： 一点=0.0001 =0.01日元 10、升贴水概念 升水是指某种货币远期汇率大于即期汇率