国际投资学chart5跨国公司-资料精品教育文档.ppt

? (2) 跨国公司内部货物运输过程中的转移价格。跨 国公司通过组建内部运输子公司，承揽其他子公 司的货物运输。这要通过公司内部的制度规定， 所有公司内的货物必须由自己的运输子公司承运。 在运输收费过程中，以收取较高或较低的运费； 装卸费及保险费等形式来调控子公司的销售成本。 这种以费用方式转移多是采用高收费的方式，从 子公司转出利润。 ? (3) 运用会计技术而使用的转移价格。运用会计技 术，在母公司和子公司之间制造一定额度的会计 呆账、损失赔偿等，提高子公司的费用水平。 ? (4) 来料加工中采用转移价格。在公司内部的正常 商品交易采用来料加工的形式，压低子公司的加 工费水平，降低成品成本。 2 ．内部贷款 ? 在跨国公司内部贷款中，转移价格表现为利息的高低。跨国公司总部 可利用公司的金融机构向子公司提供贷款，通过调整利率的高低或预付利 息来影响子公司的经营成本。 ? 当某一子公司预计将有较多“会计账面”利润时，该子公司在纳税最 后期限来临之前，报请母公司安排或自己决定，向公司系统内部借入一笔 巨额借款，并在该笔贷款合同中注明利息全额预付。这样该子公司可将此 贷款的利息全部计入当期损益，降低应纳税所得额，减轻税负。然后，在 纳税期限一过，就偿还该笔贷款。 ? 在上述方法基础上，另一种方式是由母公司向子公司提供一笔按市场 利率计算的贷款，其利息足以抵消当年的盈利。母公司只向其收取象征性 利息；或贷款到位立即转付到需要资金的其他子公司，贷款到期再从其他 公司调回，归还母公司。这样，名义上收到这笔贷款的子公司该年度全额 计算利息，以此抵消本年度的利润，减少应纳税额。 ? 3 ．劳务提供 ? 劳务涉及的范围很广，关联企业之间提供 的设计、维修、广告、科研、咨询等劳务活动。 通过提供这些服务，各子公司必须向提供服务 者支付管理费用。通过管理费用的支付，增加 子公司的费用，减少其利润额。 ? 4 ．无形财产的使用与转让 ? 母公司通过对专利、专有技术等无形财产 的使用与转让，提高或降低收取特许权使用费， 可以对子公司的成本和利润施加影响。 ? 5 ．固定资产购置与租赁。 5.19jingrong ? 固定资产购置额的高低，在以固定资产作价投资 的情况下，既影响公司的股权份额，也影响折旧费用 的摊销。当固定资产的购置涉及关联方之间可折旧资 产的转让时，由于各国对资本利得的税务处理方式不 同，还会使跨国公司通过转让定价转让利润或将利润 转化为资本利得。如在甲国对资本利得并入正常所得 课税，而乙国则对资本利得不征税的条件下，甲国 A 公司将一套账面折旧余额为 10 万美元，但市场价格为 50 万美元的设备，按账面折旧余额或低于该余额的价 格，卖给位于乙国的关联企业 B 公司。 B 公司在买人设 备后不久，按市场价格变卖。这样一来，本应在甲国 实现并课税的资本利得，转变为 B 公司手中的免税资 本利得。 ? 此外，在设备租赁领域中，由于各国对国际租赁 业务应由哪一方计提折旧，由谁承担风险等问题的规 定不尽一致，跨国公司亦可利用这些差异达到避税目 的。 三、转移价格的制定方法 ? 根据美国学者的划分，国际转移定价有 三种基本的方法和一种混合的方法。具 体说来，它们是以市价为基础的定价、 以成本为基础的定价、议价和双重定价。 ( 一 ) 以市价为基础的定价方法 ? 以市价为基础的定价方法就是以转移产品时的外 部市场价格作为公司内部转移定价基础的一种方法。 采用这一方法所确定的转移价格基本上接近于正常的 市场交易价格，但最后的内部售出价格要从市价中减 去一个固定比率的折让，以给购买单位留下获利的余 地。 ? 由于这种定价方法所确定的转移价格基本上接近 市场价格，因而由此确定的子公司收益较为真实，从 而有利于经营业绩的考评。同时，按市价确定的转移 价格，在很大程度上排除了人为因素的影响，较为客 观公平，因此，这种转移价格易为所在国政府接受。 ( 二 ) 以成本为基础的定价方法 ? 以成本为基础的定价方法是指以生产成本 为基本依据，根据其他各种费用水平及利润水 平要求，用加成的方式确定。这种定价方法被 用来达到以降低中间产品成本为目的的纵向一 体化战略，它有利于跨国公司总体经营战略的 实现。但这种方法不利于实现子公司的分权化 经营，而且在物价持续上涨的情况下，以成本 为基础的转移定价，可能会与现行市价相脱节， 仍然达不到最优化决策。 ( 四 ) 双重定价方法 ? 双重定价方法，是指跨国公司管理者对购买利润中心采取以完全成 本为基础的定价方法，对销售利润中心则采取以市